投资风险分析与理财规划研究报告.pptVIP

* 投资风险分析与理财规划 一、什么是股市风险 股票是高收益与高风险相伴而生的投资品种，投资者如把钱存人银行，年收益只有百分之几，但投资风险几乎等于零，而股票投资收益可能是100％，也可能是零，还可能是负数。 　在整个股票投资的过程中，其风险无时不在，无处不有，股票投资者面临着多方面的风险，而每一方面的风险都可能给投资者带来严重的损失。因此，股票投资者对多方面的风险都必须有清醒的认识，密切注意风险的存在，采取有效的措施，尽可能避免和减少风险。 二 、对股票投资进行风险防范的必要性 股票投资风险的防范可分为三个阶段： 　　一 是股票投资风险的识别，即在实际投资活动中，根据种种社会经济、政治现象和股票市场上的情况，发现风险。　　 二 是股票投资风险的评估，即运用各种方法，测定一定时期内风险事件发生的概率和造成损失的程度。　　 三 是股票投资风险的控制，即采取各种方法防范风险，减少或抵偿风险造成的损失。 以上三个方面通俗地说，就是看投资有没有风险，有多大的风险，以及怎样控制风险。 股票投资风险 一、系统性风险 二、非系统性风险 系统风险 1）政治风险。政治风险是指足以影响股价变动的国内外政治活动以及政府的政策、措施、法令等。 2）经济风险。经济风险是指影响股价波动的各种经济因素，包括：经济增长情况、经济景气循环、利率、汇率变动、财政收支状况、货币供应量、物价、国际收支等。 3）心理风险。心理风险是指投资者的心理变化对股价变动产生的影响。 4）技术风险。技术风险是指股票市场内部因技术性操作因素引起股价波动而产生的风险。技术风险因素包括投机者的投机性操作、股市的强弱变动趋势、股价循环、信用交易和证券主管部门对股票市场的限制性规定。然而，各股票上市公司自身的情况不同，因此系统性风险对各种股票的影响程度又是不一样的 非系统风险 非系统性风险是指某些对单个股票造成损失的可能性。这种风险既来之股票上市公司外部，如产品市场销路变化，国家政策调整等，也来自股票上市公司内部，如由公司管理能力、促销能力、技术能力、生产能力不佳等因素造成的风险。在一般情况下非系统性风险主要来自股票上市公司内部。非系统性风险的来源归纳起来主要是以下两方面： 1）经营风险。经营风险是指因公司经营不善而来的风险。 2）财务风险。财务风险是指公司的资金困难引起的风险 影响股票价格的基本因素 一、经济循环周期的影响。 二、利率的影响。 三、通货膨胀的影响。 四、汇率的影响。 五、经济政策的影响。 六、国际经济因素的影响。 个人投资理财 个人理财概念： 个人理财是针对我们每个人或者家庭一辈子而不是某个阶段的规划，它包括对个人或者家 庭生命周期的资产和负债分析、现金流量预算和管理、个人风险管理与保险规划、投资目标确立与实现、职业生涯规划、子女养育与教育规划、房产规划、退休规划、个人税务筹划及遗产规划等方面。 生命周期理论 美国经济学家F.莫迪利亚尼提出了生命周期理论。该理论认为，个人的生命周期可以分为单身期、形成期、成长期、成熟期、衰老期五个阶段。假定在各个不同人生阶段内，个人的消费计划与收入、预期收入之间存在确定的联系。 生命周期理论 生命周期理论 *