投资银行学北大经院课件教学教材.ppt

投资银行学 第一讲 资本市场运作导论;;金融的本质;第一节 现代金融观念;核心论：金融体系中的投资银行;金融是现代经济的核心部门;金融的核心业务是资本市场的运作（1）;投资银行是资本市场运作的核心当事人;投资银行的核心工作;第二节什么是投资银行;Investment Banking的四层含义;投资银行的正式定义;投资银行和商业银行的比较;;投资银行的行业特征;第三节 投资银行学新体系;投资银行学研究的现状 ;;投资银行学新体系;一个中心：企业与资产现金流分析的理论与技术;主线之一：资产证券化;主线之二：企业重组;辅线之一：投资银行内部组织管理;辅线之二：投资银行外部监督管理;第四节 资产运营的一般模式;资本市场运作的基础是企业资产的运营;资产（ASSETS）的重新分类;;;广义资产证券化和狭义资产证券化;总结：资产证券化;总结：资产证券化的原理;总结：有关资产证券化的结论;总结：资产运营的一般模式;第三章证券发行与企业上市;第一节股票公开发行;股票公开发行;;股票发行制度;;;;;发行人与主承销商双向选择;;IPO小组;;什么是尽职调查（due diligence）;为什么需要尽职调查;尽职调查有哪些方面;法律尽职调查;业务尽职调查;财务尽职调查;;上市前重组;重组原则;结构重组;资产重组;财务重组;人员重组;;编制募股文件;招股说明书;;估值;估值的考虑因素;可比公司法;现金流折现法（DCF）;;路演（road show）;;定价;;股票发行;;绿鞋期权：超额配售选择权;疲弱市场环境下绿鞋期权的运用;强劲市场环境下绿鞋期权的运用;;墓碑广告;第二节股票私募;股票私募的特征;采取私募进行股票筹资的原因;第三节直接上市与间接上市;直接上市（发行上市）;分拆上市;案例：同仁堂分拆上市与中证万融;直接上市的其他方式;买壳上市（间接上市）;借壳上市（有疑问的定义）;什么是买壳上市、借壳上市（证券知识读本的错误定义）;借壳上市（BACK-DOOR LISTING）：后门变前门;第四节中国企业海外上市;中国企业海外上市的模式;H股上市的要求：“456”;红筹股A模式;案例分析：北京控股;红筹股B模式;第三节债券发行与交易;国债的??义及特点;国债的种类（中国）;国债市场的主要功能;国债的发行方式;国债的上市;市政债券的定义与特点;市政债券的分类;市政债券的发行;市政债券在中国;企业债券的定义和特点;企业债券的种类;第四讲实体资产证券化案例;目录;案例一盈科动力;盈科动力——买壳上市与借壳上市;创立“太平洋世纪集团”;;“数码港”项目（A）;“数码港”项目（B）;“数码港”项目（C）;借“得信佳”的壳上市（A）;借“得信佳”的壳上市（B）;;收购“香港电讯”;;;;;案例二企业家大厦;第一步;第二步;第三步;第四步;第五步;案例三三亚地产投资券;三亚地产投资券——不动产证券;案例四淄博基金;淄博基金——产业投资基金;;目 录;第一部分 资产证券化的基本理论与操作;资产证券化的基本理论与操作;资产证券化的定义：广义与狭义;资产证券化的定义：广义与狭义;;资产证券化的基本流程;资产证券化的基本流程;资产证券化的本质特征;资产证券化的本质特征;资产证券化的基本类型;资产证券化的基本类型;资产证券化的基本类型;第二部分 资产证券化的几个核心问题;资产证券化的几个核心问题;资产证券化的几个核心问题;资产证券化的几个核心问题;资产证券化的几个核心问题;资产证券化的几个核心问题;第三部分 资产证券化在中国的运用;资产证券化在中国的运用;资产证券化在中国的运用;资产证券化在中国的运用;资产证券化在中国的运用;资产证券化在中国的运用;资产证券化在中国的运用;;资产证券化在中国的运用;第四部分 信托：能否成为资产证券化的中国道路？;信托：能否成为资产证券化的中国道路？;信托：能否成为资产证券化的中国道路？;信托：能否成为资产证券化的中国道路？;信托：能否成为资产证券化的中国道路？; 资金信托与非资金信托 按信托财产的种类不同，信托可分为资金信托与非资金信托。这是信托产品的最重要的分类： 1、资金信托是指以资金为信托财产的信托。其基本特征是：委托人基于对受托人的信任，将自己合法拥有的资金委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的管理、运用和处分信托财产。 2、非资金信托是指以资金以外的财产作为信托财产的信托。主要包括动产、不动产、股权、债券等的信托。 ;信托：能否成为资产证券化的中国道路？;第五讲 不动产融资;一、悉尼奥运场馆建设是如何吸收民间资本参与的（利用产业投资基金融资，股票的私募和公募融资，会员证融资