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中国工商银行股份有限公司信贷人员财务会计报表分析培训 培训内容 中国工商银行股份有限公司信贷人员财务会计报表分析培训 财务风险分析 盈利能力和营运能力分析 现金流量分析 财务报表分析的总论 报表分析主体的解释： 1、债权人：提供款项给企业并得到企业承诺在未来还款的人。 财务报表分析的总论 报表分析主体的解释： 2、投资人：已经或预期向企业提供资金获取非固定收益率报酬，并承担企业风险的人。 投资人关注: ◆企业当前和未来所获取的收益； ◆从企业价值中获得的资本利得。 财务报表分析的总论 报表分析主体的解释： 3、管理当局 注意：由于信息不对称性的存在，管理当局除使用公开披露的信息外，还可以得到企业内部财务信息及非财务信息的支持。 财务报表分析的总论 报表分析主体的解释： 4、会计师 是指被企业聘用，代表全体股东审查财务报表的编制是否符合公认会计准则的人。 财务报表分析的总论 年度会计报表审计和税收案例分析: 【案例1】 华兴公司执行工业企业会计制度。注册会计师李浩审计华兴公司2008年度会计报表时，发现华兴公司2000年购买的100万无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益的无形资产，由于华兴公司正在报送税务机关确认其损失，因此在会计报表仍然挂有无形资产30万元。注册会计师如何处理？ 财务报表分析的总论 如果注册会计师在审计中已经取得确实的证据表明无形资产存在以下一项或若干情况时，应当建议被审计单位及时将该项无形资产的帐面价值全部转入当期损失，并及时向税务机关申报扣除财产损失：（1）已被其他新技术所代替，并且已无使用价值和转让价值：（2）已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；（3）其他足以证明已经丧失使用价值和转让价值。如果被审计单位不接受注册会计师的建议，注册会计师应当视其重要性选择保留或否定意见的审计报告。 财务报表分析的总论 报表分析主体的解释： 5、分析师 指为某一特定目的比如证券投资、兼并、收购等对企业价值进行评估的人。 财务报表分析的总论 报表分析主体的解释： 6、监管机构：是财务报表的制定者、资本市场的监督者、证券管理机构、行业自律组织。 7、其他（信用等级评定机构、供应商、员工、政府对纳税情况的调查、证券经纪人寻找潜在的投资对象等。 财务报表分析的总论 竞争战略分析： 1、成本领先战略（低成本竞争，实施公司战略设计、生产、销售能力均比对手高。比如零售业巨头沃尔玛在全球推行统一采购、统一管理等措施，成功实施了成本领先。 2、产品差异化战略（推出特质产品和服务竞争，由于客户为了特殊价值的产品或服务往往会丧失对价格的敏感性。） 财务报表分析的总论 财务报表与战略分析 财务报表分析的总论 影响会计信息质量的因素 1、判断错误 2、管理操纵 3、公认会计准则的质量 4、公认会计准则执行质量 5、审计质量 财务报表分析的总论 财务报表分析的步骤； 1、了解企业的经济业务； 2、确认公司的会计政策； 3、分析公司会计政策的灵活性； 财务风险分析 流动资产项目 1、货币资金 2、交易性金融资产（短期投资） 3、应收项目 4、存货 财务风险分析 流动负债项目 1、短期借款 2、应付票据 3、应付账款 4、预收账款 财务风险分析 影响企业财务结构的因素 1、内部因素（ⅰ、未来销售增长率；ⅱ、销售的稳定；ⅲ、股东对融资的偏好；ⅳ、企业的类型（流动资产高流动负债也高，固定资产比例大，长期负债或权益比例高） 2、外部因素 ⅰ、行业竞争态势；ⅱ、企业信誉；ⅲ、金融市场环境 财务风险分析 应收账款变现能力分析 应收账款周转率=赊销净额/平均应收账款 远大股份公司为例： 财务风险分析 财务风险分析 应收账款收回的平均天数360/周转率 远大股份公司03-07年平均收回天数计算表如下： 财务风险分析 财务风险分析 存货变现能力分 存货周转率=销货成本/平均存货 存货周转率恶化可能有下列因素引起： 1、低效率生产导致存货较慢生产和较低的产量； 2、--------的存货控制导致存货的过度购买； 3、存货滞销导致增加存货总水平； 4、不适当的营销政策（信用政策过严导致销路不畅） 财务风险分析 远大公司03-07年存货周转率和存货周转天数分析表如下： 财务风险分析 从上表分析可知： 企业存货周转率除2003年-2004年有变动，其他年份基本是平稳的、成熟的、偿债风险相对较小。 财务风险分析 流动比率分析： 流动比率=流动资产/流动负债 它是衡量企业资产流动性的大小,判定企业短期偿债能力最通用的比率。 注意：流动比率越高，企业偿债能力越强，债权人利益的安全程度也就越高。 财务风险分析 【案例】以远大