关于孩子王儿童用品股份有限公司挂牌申请文件的第二次反馈.PDFVIP

孩子王儿童用品股份有限公司、中国国际金融股份有限公司 关于孩子王儿童用品股份有限公司挂牌申请文件的 第二次反馈意见的回复 全国中小企业股份转让系统有限责任公司： 贵公司第二次审查反馈意见已收悉，感谢贵公司对孩子王儿童用品股份有限 公司申请全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件的审核。孩子王儿童用品股份 有限公司（以下简称 “孩子王”、 “公司”）、中国国际金融股份有限公司（以 下简称 “主办券商”）项目组以及安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以 下简称 “申报会计师”、“会计师”）对贵公司提出的反馈意见进行了认真讨论 与核查，并逐步落实后进行了书面说明，涉及需要相关中介机构核查及发表意见 的部分，已由各中介机构分别出具了核查意见。涉及对《孩子王儿童用品股份有 限公司公开转让说明书》（以下简称 “公开转让说明书”）进行修改或补充披露 的部分，已按照《关于孩子王儿童用品股份有限公司挂牌申请文件的第二次反馈 意见》（以下简称 “反馈意见”）的要求对公开转让说明书进行了修改和补充， 并已在公开转让说明书（申报稿）中以楷体加粗标明。 如无特别说明，本报告中的简称或名词释义与公开转让说明书相同。 本回复报告中的字体代表以下含义： 宋体（加粗） 第二次反馈意见所列问题 宋体 对第二次反馈意见所列问题的回复 楷体 （加粗） 对公开转让说明书等申报文件的修改或补充披露部分 现就第二次反馈意见中提及的问题逐项说明如下： 1 / 23 一、公司特殊问题 1、公司报告期内扣非后持续大额亏损，关于公司持续经营能力：（1）请公 司结合公司发展阶段、技术研发阶段、主要成本费用支出的具体内容等补充披 露报告期内持续亏损的原因。（2 ）请公司结合同行业可比较的公司补充分析并披 露流量来源、获取新用户的方式及后续推广宣传的计划。（3 ）请公司补充分析并 披露用户需求与客户粘度相关情况，包括不限于：注册用户数量、在线活跃数 量、非注册用户日均数量、用户画像、流量来源、点击率、点击量、访问率、 访问量、访问模块、页面留存时间、用户访问深度等指标。（4 ）请公司补充披露 并对可持续经营能力进行全方位、多维度补充分析，包括并不限于公司主营业 务盈利的可持续性、研发能力、行业空间、公司的后续市场开发能力、市场前 景、公司是否具有核心竞争优势、期后合同签订情况及收入确认情况、盈利能 力、偿债能力、营运能力、获取现金流能力等期后财务指标分析、结合期后财 务数据的主要财务指标趋势分析、同行业主要竞争对手情况、现金获取能力分 析等。（5 ）请主办券商及会计师对公司的可持续经营能力进行进一步核查，并结 合《全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答——关于挂牌条件适用若干问题 的解答（二）》逐条分析公司是否符合挂牌准入负面清单管理的具体要求并发表 明确意见。申请挂牌公司属于非科技创新类的,主办券商应说明营业收入是否达 到行业平均水平及其简要分析过程。（6 ）请主办券商说明推荐理由。 回复： （1）请公司结合公司发展阶段、技术研发阶段、主要成本费用支出的具体 内容等补充披露报告期内持续亏损的原因 公司自2009 年开展业务以来，实施快速扩张战略，门店数量、会员数量、 收入规模等指标均实现了高速增长。公司实施全渠道战略，以下将分别从线下业 务和线上业务两部分进行分析。 在线下业务方面，公司加大了全国布局的力度，线下门店数量增长迅速，2009 年至今，公司各年门店数量如下表所示： 2 / 23 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016.9.30 已有门店（家） - 1 2 6 17 40 63 108 新增门店（家） 1 1 4 11 23 24 47 43 关店数量（家） - - - - - 1 2