加快建设长江上游金融中心.doc

加快建设长江上游金融中心 ——论重庆金融核心区建设的必要性、模式及对策 陈佳昕 2009年1月，国务院办公厅下发了《国务院关于推进重庆市统筹城乡改革和发展的若干意见》，明确提出重庆“应完善金融市场体系，提升金融服务水平，促进金融产业健康快速发展，建设长江上游地区金融中心，增强重庆的金融集聚辐射能力”。重庆必须牢牢抓住这个重要战略机遇，推动长江上游金融中心[1]建设。 一、全球视角：中外金融中心的形成、模式及特点 （一）全球金融中心的发展历程 第一阶段：英国乘着工业革命之东风成为19世纪经济实力最强的“日不落帝国”，英镑在各国的不断渗透，成为当时国际贸易和资本输出中最普遍使用的货币，伦敦无可争辩的成为世界上最大的国际金融中心；二战后，美元成为各国储备货币和重要的国际结算货币，国际资本的信贷和筹措大多集中在纽约，使其成为西方最大的国际金融市场； 第二阶段：20世纪60年代以后，美国国际收支出现了持续的巨额逆差，美元信用动摇，伦敦成为规模最大的欧洲美元市场，并实现了信贷交易的国际化，成为西方首屈一指的国际金融中心； 第三阶段：20世纪80年代以后发生在科技经济金融领域的一系列革命性变化，从根本上改变了世界全球化的面貌，开启了多元化的新历程。 从全球金融中心的发展历程不难看出，信息技术的发展、贸易自由化、金融自由化、金融创新这些都是催生金融全球化的革命性因素，任何国家只要具备开放的经济体系，稳定的宏观经济环境，明晰的产权制度，良好的监管能力，发达的金融基础设施，信息披露标准，鼓励创新的氛围及大批训练有素的金融从业人员等要素，金融中心不再是少数国家的专利。金融中心根据服务空间范围不同，可分为国际金融中心和国内金融中心[2]。国际金融中心有全球性和区域性之分，国内金融中心也有全国性和国家区域性之分。21世纪以来的各个金融中心正是沿着这条新兴之路百花齐放。 （二）国外金融中心产生的条件及主要模式 世界上主要的国际金融中心都具有悠久的金融发展历史，地理的优势促使这些港口城市很早就有金融活动，汇融机构齐聚，金融人才汇集，从而转化为历史人文上的优势。纽约早在l810年就成为美国国内最大的金融和商业中心，伦敦的金融早在16世纪就已随着英国资本主义的兴起而开始发展。金融中心的发展史越久，金融机构、专业人才聚集的规模就越大,当规模经济足够大，每家金融机构就都想在这里有一席之地。 ——自然形成模式。随着资本主义生产的发展和贸易的扩大首先在某一城市或地区形成一个区域性的金融中心，然后逐步成长为全国性的。 金融市场。随着经济国际化的发展，那些能够为各种金融业务活动提供最大便利的国内金融市场就逐渐成为国际金融市场。 如英国19世纪乘着工业革命之东风成为最大的国际金融中心，20世纪60年代以后，伦敦成为规模最大的欧洲美元市场，并实现了信贷交易的国际化，巩固了国际金融中心的地位；当今在伦敦金融城这块占地仅2.6平方公里的“弹丸”之地，创造了当今英国GDP的1/6；75％的世界500强企业在金融城设了分公司或办事处；有约500家各国银行在这里经营；伦敦金融城常住人口只有8000人，但每天有30多万人来伦敦金融城上班。 ——政府主导模式。某一国家或地区利用优越的地理位置和经济环境实行优惠政策，在较短的时间内形成和发展的国际金融市场，这一产生途径为：金融制度变化——金融市场改进——经济发展。此类金融中心的经济处于发展的起步阶段，金融体系尚不完备，但面对发达地区的竞争，急需发展金融业以促进经济超越式发展，于是便以政府力量来启动金融业的市场化进程。 如新加坡政府对金融积极干预和鼎力支持，金融监管从强调管制、注重风险防范转变为以信息披露为本和鼓励金融创新，如今新加坡发展为亚太地区的金融中心之一，金融业增加值达到本地生产总值约12%，外资银行高达108家，新加坡的外汇市场是全球第四大市场，平均每日外汇交易额为1010亿美元。 （三）国内较成熟金融中心产生的条件及主要模式 从国外模式看，区位条件、经济基础、市场条件、国际国内重大政治事件、政府作用无一例外都起着形成金融中心的决定性因素。国际金融中心发展的新格局显然为中国提供了千载难逢的机遇，高擎改革开放两面大旗，坚持科学和谐发展道路，中国也将建设起若干个具有国际竞争力的金融中心。 表1 国内较成熟金融中心产生的条件及发展路径 城市 功能定位 优势条件及发展路径选择 北京 国内政策决策中心 优势条件：中国的金融决策监管中心、金融信息发布中心、金融结算中心、资金调变和业务批发中心。金融街区域的金融资产总额占全国金融资产总额6０%左右，控制着全国9０%以上的信货资金，65%的保费资金，是国内最大的货币资金市场。 发展路径：首先完善国内金融中心的地位，其次建成辐射周边国家的准区域性国际金融中心，最后建成区域性国际金融中