加速发展的中国LNG下游产业.ppt

提 示 随着LNG 客车和重卡生产规模的扩大、技术的成熟，低温储运设备国产化率的提高，以及分销商在LNG 加气站建设和运营方面经验的增加，预计未来2-3 年，LNG 客车和重卡市场前景乐观，增长机会比较确定。由于价格和环保优势，中国LNG(液化天然气)下游分销产业即将进入加速发展阶段。主要分销商中，昆仑能源、广汇股份、新奥能源等上市公司；设备领域：低温储运设备、LNG 加气站设备、车辆供气系统以及天然气液化橇装成套设备的生产公司，例如富瑞特装、中集安瑞科等。昆仑能源有望成为中国最大的LNG 分销商。 沿 革 价格和环保双重优势吸引物流企业进行燃料置换，地方政府支持发展LNG 公交。 不同于其他天然气销售模式，LNG实行市场化定价，分销企业目前大都参照等热值汽柴油价格的60-70%制定LNG 价格。使用LNG，相同功率的发动机，可以节省燃料费用达30%-40%，最少1 年左右的时间就可以收回额外投资成本。随着LNG 汽车制造规模的扩大，物流企业改装或额外投资的成本也将逐渐降低，LNG 燃料汽车的经济优势日趋显现。此外，使用LNG 汽车，每年还可以节省约2000 元的润滑油和火花塞费用。环保方面和石油相比，使用LNG 可以减少二氧化碳排放约25%，减少氮氧化物排放90%，减少二氧化硫和烟尘颗粒物排放达100%，对地方政府推行节能减排工程的吸引力非常大。 LNG 车辆、发动机、低温储运设备、供气系统等设备的生产技术已经成熟。 近年来，我国汽车和发动机生产企业、低温设备公司等都在致力于LNG 技术、设备的研发和应用，目前相关的技术和设备已经成熟。2010 年底，中国LNG汽车保有量约6000 辆，预计2013 年将超过6 万辆，年均复合增长率接近115%。 国家能源局已经批准《LNG 汽车加气站技术规范》，主要分销商均计划在“十二五”期间大力建设LNG 加气站。 2010 年底，全国约有100 座LNG 加气站，主要分销商，包括：广汇股份、昆仑能源、中海油总公司、新奥能源、以及绿能控股集团等。掌握上游LNG 资源的分销商，均计划在“十二五”期间大力建设LNG 加气站，发展分销网络。其中，昆仑能源计划在今年新建LNG 加气站200-300 座，“十二五”期间计划共新建1000-2000 座；中海油总公司也计划在“十二五”期间投资100 亿元，建设1000 座LNG 加气站；广汇股份计划3-5 年之内，LNG 加气站达到300 座，是目前运营数量6 倍左右。 LNG 资源供应得到保障，其发展可能不再受冬季“气荒”制约。 随着中国海上LNG 进口量的不断增加，以及陆上LNG 液化工厂的建设，国内LNG 资源供应得到保障。未来两年，国内天然气储气库的建设和管网调配能力将显著增强，冬季“气荒”发生的可能性将可望减小，有利于缓解LNG 下游应用行业的后顾之忧。 风 险 LNG 下游业务推广慢于预期；行业竞争加 剧，毛利率下滑；采购成本上升；来自其他新型动 力源的竞争，包括：混合动力车、纯电动车、氢燃 料电池车、太阳能汽车等售价大幅下降，电池及电 机技术实现重大突破，充电时间大幅下降，电池功 率大幅提高等。 LNG 供应瓶颈不断消除，销售增长可望加速 海上 LNG 进口量逐年增加，2015 年有望达到4000 万吨，年均复合增长率超过30%。2010 年，中国液化天然气的进口量为935 万吨，主要来自中海油总公司的广东大鹏、福建莆田和上海中西门堂LNG 接收站的贡献。2011 年7 月，中石油昆仑能源的江苏如东LNG 接收站已经投产，开始接收LNG 现货；今年下半年，中石油昆仑能源大连LNG 接收站也将投产。三大石油公司在“十二五”期间还将投产9 个LNG 接收站。 陆上 LNG 液化工厂蓬勃发展。 随着中国页岩气的逐步勘探和开发，以及煤制天然气的快速发展，中国天然气气源将得到较好的补充。对于一些小型常规气田、煤层气田、焦炉，选择长输管道输送天然气不经济，而天然气经过液化以后，体积缩小约620 倍，可以有效地回避天然气管网建设不足的困境，加快推广应用。此外，LNG 实行市场价定价，可以实现更高的价格和毛利水平。 图表 1: 中国目前运营、在建的LNG 接收站 产能（百万吨/年） 图表 2: 中国目前已签署的LNG 贸易长期协议 产能（百万吨） 图表3（第1页）: