上海海积信息科技股份有限公司股票公开转让说明书申报稿-中商情报网.PDF

上海海积信息科技股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 上海海积信息科技股份有限公司 股票公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二〇一五年六月 上海海积信息科技股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责 任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书 中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决 定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此 变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-2 上海海积信息科技股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 重大事项提示 本公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点的原因，特提醒投资者对公司 以下重大事项予以关注： （一）营业规模较小的市场风险 报告期内公司营业收入分别为285.31 万元、775.75 万元和240.62 万元，净利 润分别为-322.75 万元、-335.74 万元和-129.47 万元。从绝对金额来看，公司收入金 额较小，从盈利能力来看，公司报告期内尚处于亏损状态，虽然公司积极研发新产 品，开拓市场，扩大营业收入，同时积极拓展融资渠道，增加公司的资金实力，但 公司仍面临营业规模较小，抵御市场风险能力较弱的风险。 （二）短期偿债风险 报告期内公司短期偿债能力一般，经营活动产生的现金流量分别为-613.12 万 元、-755.31 万元和-467.79 万元，每股经营活动产生的现金流量净额分别为-0.56 元 /股、-0.66 元/股和-0.41 元/股。公司流动资产中存货占比较高，公司短期变现能力 较弱。虽然公司正积极寻求新的融资渠道，引入新的投资者，扩充公司资本实力， 但短期内公司仍存在短期偿债风险。 （三）非经常性损益对净利润影响较大的风险 报告期内公司非经常性损益净额分别为 100.78 万元、200.89 万元和1.43 万元， 占同期净利润比重较大。非经常性损益主要为政府补助，持续性存在不确定性，因 此，公司非经常性损益对净利润影响较大。 （四）市场竞争风险 通过近几年的发展，公司规模快速增长，开始拥有相对稳定的客户群体，公司 凭借技术优势、竞争策略已经形成了一定的竞争优势。卫星导航定位领域是一个新 兴行业，行业内小规模的企业数量众多且竞争激烈。如果公司不能正确判断、把握 卫星导航定位行业的市场动态和发展趋势，不能根据技术发展、行业标准和客户需 求而及时进行技术创新和业务模式创新，则存在因竞争过度，无法发挥企业优势导 致竞争能力减弱而导致经营业绩不能达到预期的风险。 随着卫星导航定位行业在民用领域的快速发展，公司将面临竞争更加激烈的风 险。 1-1-3 上海海积信息科技股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） （五）客户集中的风险 20 13 年、2014 年、2015 年 1-3 月，公司来自前五名客户的销售额占公司营业 收入的比重分别为73.17%、63.31%和68.89%，来自主要客户的销售额占公司营业 收入的比重较高，存在客户集中的风险。 （六）核心