一种预测化学品市场走势的简单数学模型介绍 连续三月商品量之和同期对比预测方法.doc

一种预测化学品市场走势的简单数学模型介绍 ——连续三月商品量之和对比预测方法 [2/3，5/6)Then two simplified mathematical models are respectively proposed, which one is dynamic and the other is static. The dynamic model is denied due to low practicality, but the static model is proven to be highly accurate. And the theoretical forecast accuracy of static model is roughly estimated between 2/3 and 5/6. Keywords: Market driver, Supply Demand, Static model, dynamic model. 一、对于市场驱动力的理解 对于市场而言，其最为主要的驱动力是成本（Cost）和供需（Demand Supply），而对于一些化学品而言，成本的驱动能力是有限的，甚至是微弱的，特别是对于一些利润空间较大的化学品，如一些精细化学品，成本对于市场的驱动力是微不足道的，或者说，与供需对于市场驱动力相比，成本驱动力要小很多，也滞后很多。 那么成本对于市场驱动是如何构成的呢？如图1所示，实际上成本的上涨将会推动零线（Zero Line）和支点线（Pivot Line）的高度，它相当于天平底座的一个弹簧丝，其之后，天平的支点也随之升高。笔者对于市场价格有一种理解是： 市场价格=成本+预期利润+市场调节量（+，-） Market Price = Cost + Expected Profit Margin + Adjustment (+,-) 实际上，在上面的等式中，成本与预期利润空间（Expected Profit Margin）之和相当于供应商的定价，但是这仅仅对于规范化市场才是如此，实际上供应商的定价还是主要以参考市价为主。而市场调节量（Adjustment）是由市场供需所驱动的。 那么市场的主要驱动力是什么呢？主要还是供需如图1所示，当供需发生变化时，如供应量增加很多，那么天平的左端将会下滑，随之价格指示点（Price Indication）将会下滑，代表市场下跌，反之，如果需求量增加，那么天平右端将下行，随之价格指示点将上浮，代表市场上涨。这里面，我们会注意到一个问题，那就是这个价格指示点如果离支点（Pivot）越近，那么在市场供需对比发生同样变化时，价格变化的幅度将越小，反之，则越大，实际上。我们可以这样看待这个问题：如果一个市场它是规范化的，那么该市场的价格波动幅度将不会很剧烈，这就相当于其价格指示点离支点较近，反之，如果市场规范化程度不够，则其市场的波动将会较为剧烈，相当于价格指示点离支点较远。而如何才可以使得市场更为规范化，笔者认为，很好的信息指导和支持对于规范化市场是必要的，这也是我们咨询公司所一直致力于实现的目标之一。 图1：市场影响因素对于市场影响机制示意图 此外，图1中支点的位置也是可以变化的，它主要受两个因素影响，一是成本，是利润空间，相比较而言，利润空间的变化要更为剧烈一点。一般而言，对于一些新型的、技术壁垒较高的、市场供不应求的产品，其初始利润空间是巨大的，但是也正是由于巨大的利润空间，将使得很多企业投资，市场将可能饱和或者过剩，那么这种情况下，利润空间将会逐渐减小。图2：市场影响因素细化 上面主要是针对成本和供需两个主要影响因素的驱动力进行了分析。而实际上，市场的影响因素可能会细化为很多方面。如图2所示，实际上物流（Logistics）、原料（Feedstock）、设备（Facilities）可以归为成本这一，而质量和规格（Specification）实际上也是对技术、原料和设备等提出了要求，也属于成本这一因素范畴之下。此外，还有一个重要的因素就是心态（Sentiment），这个心态不是单独指某人或者某公司的心态，而是指市场心态，它主要是由市场的供需状况所决定的，当市场供应较为充足时，供应商或者中间商将会出现出货压力，此时迫于资金周转或者库存压力，一些市场人士将会采取低价抛售的现象，这样将会使得市场下滑的幅度无形之中增大；反之，当市场供应较为短缺时，大家对于预期市场将会较为看好，此时，将会出现惜售的现象，市场的有效供应能力进一步缩减，市场紧缺问题加剧，这样价格上涨的幅度无形之中也被放大。 二、市场预测模型发展 在第一节中，我们主要对于市场驱动力进行了分析，我们得出的结论是大多数化学品特别是利润空间较大的化学品，其市场驱动力主要是供需。那么我们该如何