昆明市五华区国有资产投资经营管理有限公司企业债券2017年半年度报告.pdfVIP

2017 年半年度报告 昆明市五华区国有资产投资经营管理有限公司 企业债券半年度报告 （2017 年） 二〇一七年八月 1 2017 年半年度报告 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告未经审计。 2 2017 年半年度报告 重大风险提示 （一）本期债券的投资风险 1、兑付风险 在本期债券存续期限内，受国家政策法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的 经营活动可能没有带来预期的回报，从而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金， 可能影响本期债券本息的按期偿付。 2、信用评级变化风险 在本期债券存续期间，信用评级机构每年将对公司的主体信用和本期债券进行一次跟 踪评级。公司目前的资信状况优良，偿债能力较强，但在本期债券存续期间，若出现任何 影响公司信用级别或债券信用级别的事项，信用评级机构调低公司信用级别或债券信用级 别，都将会对投资者利益产生一定的不利影响。 3、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，在本 期债券存续期间，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，可能跨越一个以 上的利率波动周期，市场利率的波动可能导致本期债券的实际投资收益水平存在一定的不 确定性。 4、流动性风险 由于本期债券上市或者交易流通审批事宜需要在发行结束后方能进行，公司无法保证 本期债券一定能够按照预期上市交易或交易流通，亦不能保证本期债券上市或者交易流通 后在二级市场交易活跃。 （二）公司相关风险 1、运营风险 公司承担着五华区城市建设和授权经营范围内的国有资产运营的重任，如果公司管理 出现重大失误，导致公司信用严重下滑，资金筹措能力下降，将对公司业绩造成不良影响。 2、募投项目风险 本期债券募集资金投资项目以市政基础设施建设为主，建设周期长，投资力度大。虽 然公司建立了科学的工程管理内部制度，并对本次募投项目的可行性进行了严谨论证，项 目本身仍存在一定风险。项目管理是一项复杂的系统工程，涉及财务管理、工程进度安排、 资金筹措、施工管理等诸多环节，需要协调政府相关部门、施工单位、工程周边居民及单 位等方面关系，如果项目管理制度不健全或出现重大失误，将会对募集资金投资项目的建 设进度、项目现金流及收益产生重大影响。 3 2017 年半年度报告 目录 重要提示2 重大风险提示3 释义6 第一节 公司及相关中介机构简介7 一、 公司基本信息7 二、 信息披露负责人7 三、 信息披露网址及置备地 7 四、 报告期内控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变更情况8 五、 中介机构情况8 六、 中介机构变更情况 8 第二节 公司债券事项8 一、 债券基本信息8 二、 募集资金使用情况9 三、 资信评级情况 10 四、 报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况10 五、 持有人会议召开情况12 六、 受托管理人履职情况 12 第三节 财务和资产情况13 一、 是否被会计师事务所出具非标准审计报告13 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正13 三、 主要会计数据和财务指标 13