- 1、本文档共5页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
3 月23 日金融衍生品日报.PDF
金融衍生品 证券研究报告
上
衍生品日报
3 月23 日金融衍生品日报
分析师:
:罗俊 :张耿 :孙晔
SAC:S0160511030002 SAC:S0160516030001 SAC:S0160515090002
:0571 :0571 :0571
:luoj@ :zhangg@ :sunye@
2018 年3 月23 日
1. 期权
1.1.行情回顾
50ETF 昨日上午高开后跳水,保险和银行板块主跌,十点五十之后随着主跌板块的企稳
50 开始震荡回升,全天成交量略有萎缩。截至收盘,50ETF 下跌0.94%,振幅1.94%。
50ETF 成分股中4 只上涨,6 只收平,39 只收跌,1 只停牌。
50ETF 期权挂牌合约 158 只,其中上涨20%以上7 只,下跌20%以上33 只,上涨集中在
当月认沽合约,下跌集中在当月虚值认购合约。
合约总成交 1102718 张,较上一交易日增加 10.64%,总持仓1752822 张,较上一交易日
减少0.47%。
1.2.波动率分析
截至3 月22 日,上证50ETF 的30 天、60 天、90 天和180 天历史波动率分别为23.21%、
19.35%、18.56%和15.15%。
平值认购期权当月合约和平值认沽期权当月合约隐含波动率分别为18.24%和21.30%。
请阅读最后一页信息披露
金融衍生品 证券研究报告
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
0.00
认购期权 认沽期权
图1:平值期权当月合约隐含波动率
数据来源:Wind 资讯、财通证券金融衍生品部
1.3.期权操作建议
昨日市场继续缩量调整,其中保险板块领跌。昨夜美国对华实施贸易战,全球股市大跌,
预计今日市场可能会有较大反应。今日大幅低开后是继续下跌还是企稳反弹值得密切关注,
看大幅震荡的投资者可以选择买入跨式组合,待市场走出方向后择机平仓。但过度恐慌可能
并无必要,前几日市场已经对昨夜可能公布贸易战有预期,市场已经部分反应了利空消息。
对于部分优质股票来说,今日若大幅调整,甚至可能会对机构提供难得的建仓时机。
2.模拟交易
财通期权稳健2018:(操盘人:张耿 SAC:S0160516030001)
持仓:
交易流水:
收益率曲线:
财通证券金融衍生品部 策略研究组 2
金融衍生品 证券研究报告
操作总结与计划:净值无变化。目前无持仓。计划观望。
期权义务仓管理2 号:(操盘人:孙晔 SAC:S0160515090002)
持仓:
收益率曲线:
操作总结与计划:无持仓,净值无变化。
3. 股指期货
3.1.行情回顾
前一日A 股缩量调整。IF1804 报收3983.40 点,下跌1.40%;IH1804 报收2859.00 点,
下跌1.06%;IC1804 报收6037.40 点,下跌0.67%。全天沪深300 股指期货、上证50 股指期
货和中证500 股指期货分别成交20501 手、14244 手和11465 手,环比分别变化9.10%、5.10%
和3.07%。
财通证券金融衍生品部 策略研究组 3
您可能关注的文档
最近下载
- 超星尔雅学习通《形势与政策(2024春)》章节测试答案.docx VIP
- 培智三年级下册生活语文期末测试卷(A).docx
- 老年人误吸的预防护理课件.pptx
- 国家开放大学期末考试资料,11577+04633+纳税实务+一体化终结性考试复习指南20221218.pdf
- 2024年高考真题—— 化学(广东卷) (含答案).pdf
- 《中国移动通信集团有限公司基层党支部标准化工作手册》测试题附有答案.docx VIP
- 集成电路制造技术原理与工艺 王蔚 习题答案.pdf
- 2023年集美大学诚毅学院汉语言文学专业《现代汉语》期末试卷A(有答案).docx VIP
- 目录版 20210423--交通运输部官网关于绿通相关问题回复.docx VIP
- 办银行卡工作证明模板.docx
文档评论(0)