上海所法规案例动态汇编-广东东方昆仑律师事务所.PDF

第 四期东方昆仑 （上海 ）所法规案例动态汇编 ） 　　东东方方昆昆仑仑 （（上上海海））所所 　　法法规规案案例例动动态态汇汇编编 ll 主主编编：：陈陈冉冉 ll 本本期期版版面面和和编编辑辑：：薛薛飞飞飞飞 东方昆仑律师事务所 KUNLUN LAW FIRM 　 　　　　　　　　　　　　 　　　目录 【近日关注】 一、证监会发布首 支持新三板发展文件 ，暂分基础层与创新层 二、证监会发布 《非上市公众公司监管问答——定向发行 （二 ）》及其适用有关问题的通知 三、77家新三板挂牌公司股权激励方案总结研究 四、股权激励的进入与退出机制 五、股权代持的风险及预防的几 大招 六、隐名股东的身份确认及其显名之路 七、股权激励的几种形式 【 执动态】 一、最高院民一庭会议纪要 （十大审判趋势 ） 二、执行不再难——2015年底法院将与全国所有银行实现对接 【热点案例】 一、以占有排除房屋登记的物权效力无法律依据 二、创始人因何痛失公司控制权 三、应对敌意收购的28种法律武器,万科的选择有哪些 【其他推荐】 一、新三板挂牌案例全程指引 （年终总结版 ） 二、股权转让纠纷案件裁判规则36例 三、最高院婚姻家庭纠纷有关32 最新典型案例裁判规则汇总 四、拟挂牌企业如果存在以下13类情形 ，连进券商内核的机会都没有 近日关注 一、证监会发布首个支持新三板发展文件 ，暂分基础层与创新层 　　2015年11月20日 ，证监会正式发布 《进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》 ，该意见对分层、 转板试点、摘牌制度等7 方面制度做出具体安排 ，其中分层将暂分为基础层和创新层。暂不降低投资者门槛、不推出 竞价交易 ，但会预留空间。 目前 ，中国证监会已启动 《意见》实施所涉及的相关制度规则的修订和制订工作 ，全国股转公司也要相应完善规则 ，配 套制订市场分层方案并择机向市场公开征求意见。 （详见 《证监会发布首 支持新三板发展文件 ，暂分基础层与创新层》 ，来源 ：2015年11月20日 微信公众号-wind资 讯 ） http ://snap ./ns/findsnapmobile.php?ad=0sitetype=1sourcetype=1id=344534 53from=timelineisappinstalled=0 二、证监会发布 《非上市公众公司监管问答——定向发行 （二 ）》 （以下简称 《定向发行 （二 ）》 ）及其适用有关问题 的通知 　　根据 《非上市公众公司监督管理办法》相关规定 ，为保障股权清晰、防范融资风险 ，单纯以认购股份为目的而设立 的公司法人、合伙企业等持股平台 ，不具有实际经营业务的 ，不符合投资者适当性管理要求 ，不得参与非上市公众公司 的股份发行。 全国中小企业股份转让系统挂牌公司设立的员工持股计划 ，认购私募股权基金、资产管理计划等接受证监会监管的金融 产品 ，已经完成核准、备案程序并充分披露信息的 ，可以参与非上市公众公司定向发行。其中金融企业还应当符合 《关 于规范金融企业内部职工持股的通知》 （财金 〔2010〕97号 ）有关员工持股监管的规定。 （详见 《非上市公众公司监管问答——定向发行 （二 ）》 ，来源 ：2015年11月24日 全国中小企业股份转让系统官网 ） http :///upload/A0/B0/C14/F1490.pdf 　　为进一步明确 《定向发行 （二 ）》的具体监管要求 ，指导挂牌公司股票发行行为 ，中国证监会非上市公众公司监管 部于2015年12月17日就有关问题作进一步明确 ： 　　包括 ：1.发行后股东人数不超过200人的股票发行 ，发行对象涉及持股平台 （单纯以认购股份为目的而设立的公司 法人、合伙企业等持股平台 ，不具有实际经营业务 ）的 ，如果在 《定向发行 （二 ）》发布前发行方案已经过股东大会审 议通过的 ，可继续按照原有的规定发行 ，但发行方案中没有确定发行对象的 ，则发行对象不应当为持股平台 ；如果在 《定向发行 （二 ）》发布前发行方案尚未经过股东大