湖南安福环保科技股份有限公司公开转让说明书-全国中小企业股份.PDF

湖南安福环保科技股份有限公司 Hunan Anfu Environmental Protection Technology Co.,Ltd. 公开转让说明书 ( 申报稿) 主办券商 恒泰证券股份有限公司 二零一六年七月 湖南安福环保科技股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担 个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转 让说明书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意 见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者 保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负 责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 湖南安福环保科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列风险： 一、公司治理的风险 在有限公司阶段，公司管理层规范治理意识相对薄弱，公司治理机制 不够健全。公司于 2016 年 3 月变更为股份公司，股份公司设立时间较短。 由于股份公司和有限公司在公司治理机制上存在较大的不同，特别是公司 股票进入全国中小企业股份转让系统公开转让后，新制度对公司治理提出 了更高的要求。因此，公司在对相关制度的执行中尚需理解和熟悉，公司 治理存在风险。 二、业务结构集中的风险 公司主要从事编织袋的生产和销售，产品结构较为单一，业务结构相 对集中。这一方面突出了公司的主营业务，另一方面也使公司的经营状况 受整个行业变化影响的程度较大，如果出现市场需求萎缩或市场需求结构 变化等因素，将会在一定程度上影响公司的经营业绩。 三、原材料与产品价格波动风险 报告期内，公司生产经营所需的主要原材料包括废塑料、PP 颗粒、 PE 颗粒等。前述原材料主要来源于石油化工领域，其采购价格与国内外 石油化工等大宗商品价格走势密切相关。因此，如果主要原材料价格的波 动过于频繁、幅度过大，将直接影响公司原材料采购成本，对公司原材料 管理和成本控制带来一定的压力，进而影响公司经营业绩。受原材料价格 波动的影响，公司产品的价格同样存在波动风险，进而影响公司产品的定 价策略、营销战略、销售业绩等。 四、偿债能力较弱的风险 公司 2015 年度和 2014 年度流动比率分别为 1.05 倍和 1.39 倍，速动 1-1-2 湖南安福环保科技股份有限公司 公开转让说明书 比率分别为 0.6 倍和 1.15 倍。公司短期偿债能力较弱且逐年下降，2015 年度的速动比率低于 1，表明公司短期偿债能力较弱，存在一定的财务风 险。 五、资产抵押的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司的一处土地使用权、七处房产、部分 设备被抵押，用于向银行申请借款，另有价值 850 万元的存货处于抵押状 态，用于委托常德财鑫投融资担保集团有限公司对公司的银行借款进行担 保。报告期内，公司信用状况良好，未发生违约情形。未来若公司不能及 时偿还上述借款或采取银行认同的其他债权保障措施，公司资产将有被处 置的风险。 六、下游行业需求下降的风险 公司产品主要供