P2P与线下理财平台的区别在na里？.pptxVIP

最近整个P2P行业似乎是变成了两个世界，一面是线上平台的一标难求，另一面是线下平台的运营情况不断恶化，不断传出有资金链断裂的消息或猜测。投资者在一些理财平台上投资的钱收不回来的案例不在少数，那么在选;择理财平台时，提前需要做哪些功课?我们先来明确定义一下什么是线上平台，什么是线下平台，一些投资人对此还不清晰，以为有线下门店的就是线下平台，在线下平台的风雨飘摇中莫名承担了不必要的恐慌。通常我们定义;平台所说的线上线下，主要指资金端或者称之为财富端，也就是说资金的入口，投资人理财人的来源方向。例如一个平台他只有线上的网站，大家都是通过网站来进行投资，那么这就是个纯粹的线上平台。而线下平台，是指主;要以实体门店、财富中心这种形式来吸纳资金的，特征是装修华丽，理财经理招待热情。这些平台虽然称之为P2P，其实往往只是借助一下概念，因为用户先签合同存钱，之后才能去匹配借款的模式很难扭转，资金池是物理;硬伤，无论如何很难绕过非法吸储的法律风险。线上平台的投资人主体目前是白领、年轻人，因为这部分人对互联网的操作较容易上手。这部分群体的特征是人均投资额较少，平台获取用成本低，用户流动性较强。而线下平台;的投资人多是年龄较大的对电脑操作不熟悉，甚至是大爷大妈，这部分群体更相信能看到的实体店面，因为其环境体验更像比较熟悉的银行大客户室，感觉更放心。这部分群体的特征是XX钱多，和平台的主要纽带是客户经理;，平台获取用户成本极高，因为大量的成本被消耗在房租和客户经理的佣金等环节。这里还要说一个容易混淆的概念，就是很多线上平台也是在全国各地开设几十家，甚至上百家分公司，有些不了解的投资人会混淆，误以为这;也是线下平台，会存在巨大风险。在这里我们要看之前说过的，在线下吸纳资金的是线下平台，而线下分公司只是在放贷的，并不属于我们所说的高风险平台。放贷端的分公司，一般不讲究装修豪华，因为并不承担吸纳资金的;功能，无需浪费这部分成本，成本主要投入在放贷业务员的绩效奖励上。各地分公司模式去放贷，是有效的突破区域业务瓶颈??防范区域经济波动的良好手段。所以不是看线下有众多的分公司就说明是线下平台，资金来源是线;上网站，线下放贷的平台风险较小，实际上是线上平台。线下众多吸纳资金财富中心的才属于线下平台，近期需要回避风险。笔者自己，意识到线下财富吸纳资金平台的高风险，是在2015年1月中的第一个雷热贷，当时其;实这个平台线上部分只有4千万规模，资金流也比较健康，倒的非常突兀。后来经过调查了解，是因为其有更大规模的近5亿线下端，拖垮了整个平台。自此以后我立下一个投资原则，绝对不再碰有线下端吸纳资金的平台，现;在看这笔学费是值得的。线下吸金的平台，未来会怎么样?笔者认为，其退出历史舞台只是时间问题，因为线上平台的资金组织效率更高，对其功能的替代性非常强，在竞争中，线下平台会不断的因为高成本导致经营恶化，个;别企业即使管理较好，也只能是拖延时间，不能解决模式最终淘汰的命运。而线下财富公司的模式，受伤害的主体总是中老年群体，很多人甚至是养老本儿，这些公司一旦倒闭，引发的社会动荡非常明显，所以从政府的监管方;面，其实也是会持打压态度。为了应对这种局面，一些线下平台开始谋求转型，纷纷开设了网络端，但往往因为缺少互联网基因，沦为照猫画虎。比如虽然网站上交易额巨大，但其实只是在线下财富中心，由客户经理代替用户;在网站进行投标，并未改善其资金获取成本和商业逻辑。其实线下平台资金链紧张问题积累已久，不断攀升的实体广告投放就是体现。大量的平台在面对兑付压力的时候，选择了不断疯狂投入广告，导入新资金来兑付之前的利;息，这实际上已经陷入旁氏陷阱之中。在去年底E租宝出事儿以后，终于迎来了压倒骆驼的最后一根稻草，巨大恐慌之下，一些理财人在不断的回收自己在其他财富中心存放的资金，这进一步对线下类平台构成资金链压力。而;央视吃一堑之后，监管部门立即对理财类实体广告的投放进行了严格的限制，也收紧了线下平台的营销手段，其新资金严重不足。E租宝事件，实际上相当于推倒了第一块多米诺骨牌，线下财富中心模式的连续倒闭将是201;6年的主要风险。最近的快鹿系事件，只是个开始。在这里笔者提醒投资人，如果自己有在线下财富端公司投资理财的，应尽早退出，收益低风险大，这种投资完全没有性价比，没必要纠结。若亲戚朋友有的，也应该尽可能提;醒一下风险。我们再来看线上平台，最近一段时间非常火爆，与线下情形完全不同。其实当E租宝出问题的时候，我们很多人也是怀有担忧的，到底这种恐慌会不会非理性蔓延?市场实际的运行给出了明确的答案，因为这两种;模式投资人群体的高度不重叠，线下平台的危机恐慌，并未向线上蔓延。整个3月运行完毕，正如羿飞之前所预测的一样，在一标难求的氛围下，此起彼伏的降息成为了近期的主旋律，投资人哀鸿遍野，纷纷作出P2P行业可