发行人财务结果的分析.doc

2005年中国银行债券（第二期）发行章程 为推进中国银行改革，国务院批准中国银行发行“标准化、可流通次级债券，补充附属资本”。经《中国人民银行关于中国银行发行次级债券的批复》（银复[2004]35号）和《中国银行业监督管理委员会关于中国银行发行次级债的批复》（银监复[2004]81号）核准，中国银行拟于2005年2月18日在全国银行间债券市场发行2005年中国银行债券（第二期）。现公告如下： 释 义 在本章程中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 中国银行/发行人/本行 指中国银行股份有限公司 中国银行集团/集团 指中国银行集团 中银国际 指中银国际控股有限公司 中银保险 指中银集团保险有限公司 中银香港 指中银香港(控股)有限公司 本期债券 2005年中国银行债券（第二期） 本期固定利率债券 本期债券中期限十五年期、固定利率，发行人可赎回债券 本期浮动利率债券 本期债券中期限为十年期、浮动利率、发行人可赎回债券；债券基准利率为中国外汇交易中心（全国同业拆借中心）公布的7天回购日加权利率的最近10个交易日B2W）。 本次发行 指本期债券的发行 发行章程 指发行人为本期债券的发行而根据有关法律法规制作的《2005年中国银行债券（第二期）发行章程》 发行公告 指发行人为本期债券的发行而根据有关法律法规制作的《2005年中国银行债券（第二期）发行公告》 募集说明书 指发行人为本期债券的发行而根据有关法律法规制作的《2005年中国银行债券（第二期）募集说明书》 人民银行 指中国人民银行 中国银监会 指中国银行业监督管理委员会 中央结算公司 指中央国债登记结算有限责任公司 银行间市场 指全国银行间债券市场 承销团 指为本次发行组织的承销团 承销主协议 指承销团成员为本次发行签订的《2004年中国银行债券承销主协议》 记帐式债券 指采用中央结算公司的中央债券簿记系统以记帐方式登记和托管的债券 《中国人民银行法》 指《中华人民共和国中国人民银行法》 《银行业监督管理法》 指《中华人民共和国银行业监督管理法》 《商业银行法》 指《中华人民共和国商业银行法》 《管理办法》 指《商业银行次级债券发行管理办法》 工作日 指每周一至周五，不含中国法定节假日 元 如无特别说明，指人民币元 第一章 发行人基本情况 公司名称： 中国 注册地址： 中国 北京,408个，境外机构共计575个；员工总数为186,221人。 二、经营状况及业务发展概况 2004年，中国银行积极贯彻国家宏观调控措施，加强内部管理与风险控制，积极拓展各项业务，取得了良好的经营业绩。前三季度，中银集团主要经营指标表现突出。截止9月末，中银集团实现营业利润479.85亿元，同比增长23.7%。其中，境内行是集团利润增长的主要来源，实现营业利润364.37亿元，同比增长30.00%；境外机构实现营业利润115.48亿元，同比增长7.4%。 中国银行集团资产质量明显改善，2004年前三季度，集团顺利完成了资产处置工作，资产质量状况明显改善，不良贷款比率大幅下降。截至9月末，中银集团本外币不良授信余额为1096.99亿元，较年初减少2420.17亿元；不良比率为5.16%，比年初下降11.12个百分点。其中，境内行不良授信余额为939.47亿元，比年初减少2253亿元；不良比率为5.47%，较年初下降12.80个百分点。境外机构不良授信余额为19.03亿美元,比年初减少20.20亿美元；不良比率为3.86%，较年初下降4个百分点。 中国政府选定中国银行作为股份制改革的试点银行之一，2003年内完成了对中国银行注资225亿美元。中国银行将原所有者权益余额转作准备金，用于消化历史遗留的不良资产，这为中国银行股份制改革提供了坚实的财务基础。 中国银行的业务涵盖商业银行、投资银行和保险三大领域，在世界27个国家和地区拥有分支机构，与1,322家银行建立有代理行关系。遍布全球的网络、客户以及功能齐全的业务格局，使中国银行在国内市场保持着独特的竞争优势。 （一）商业银行业务 商业银行业务是中国银行的传统主营业务，主要包括公司、零售两大类，为集团最主要的收入来源。2004年，中国银行的各项商业银行业务发展呈现两大特征： 一是境内行人民币存贷款业务健康发展，外汇存款止跌回稳，现汇贷款增速放缓。截至9月末，境内行人民币存款比年初新增2360亿元。人民币贷款按可比口径比年初新增1922亿元。截至9月末，境内行外汇存款比年初下降10.59亿美元，现汇贷款按可比口径比年初新增36.07亿美元。 二是境内行中间业务发展势头良好。至9月末，境内行完成国际贸易结算业务量2589.55亿美元，同比增长43.8