第5-6章商业银行中央银行方案策划.ppt

(２)消费信用控制 消费信用控制是指中央银行和货币当局对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资所进行的控制，以达到抑制过度消费需求或刺激消费量增长的目的。消费信用控制的主要内容包括：（１）规定分期付款等购买耐用消费品的借款最长期限；（２）规定分期付款等购买耐用消费品时第一次付现的比率；（３）规定分期付款等消费信贷方式购买的耐用消费品种类． (３)不动产信贷控制 指中央银行就商业银行等金融机构对客户的新买住房或商用房屋的贷款的限制措施，该种控制类似于消费信用控制，其主要内容也是包括两个方面：规定最低付现率和最高偿还期限。显然，这种控制的目的是为了控制金融机构对房地产的放款，防止房地产投机。 (４)预缴存款保证金制度 这一措施主要是在国际收支经常出现逆差的国家使用。目的是为了缩减国际收支赤字，减少国家外汇储备的支出。其主要内容就是中央银行要求进口商预先将占其进口商品总值的一定比率的外汇存于中央银行，以此来抑制进口商品的数量，比率越高，进口的换汇成本便越高，其抑制作用就越大；反之，则越小。 (１)直接信用管制 这是指中央银行对金融机构的信贷活动进行直接干预。 1．信用分配 2．直接干预 ３．流动性资产比率 4．利率限制 （三）其他货币政策工具 (２)间接信用管制 １．道义劝告:道义劝告是指中央银行利用自己在金融体系中的特殊地位和声望，对商业银行和其他金融机构的业务活动提出建议、发表看法．劝告他们按照货币政策的方向从事各种金融活动。 2．窗口指导:窗口指导这种做法来自日本的中央银行－－一日本银行、其内容与道义劝告极为相似。 (四)我国的货币政策工具 我国使用的货币政策工具有贷款计划、存款准备金、利率等，其中最主要的是贷款计划。 由货币政策工具启动到货币政策目标实现的传导运行过程，就是货币政策的传导机制。 三 货币政策传导机制 （一）凯恩斯学派货币政策传导机制理论 凯恩斯把货币政策传导过程分为两个领城，即金融(货币)领域和实物(商品)领域。在金融领域只有两种资产，即货币和证券。前者有十足的流动性而无收益，后者的流动性不如前者但有利息收益。在实物领域，社会的总收人与社会的总支出保持均衡。货币政策工具的启动首先打破和重建金融领域的均衡，通过利率的变化进而打破和重建实物领域的均衡，最终达到货币政策的最终目标。在凯恩斯看来，中央银行实施货币政策后，首先引起商业银行的存款准备金数量的变化，继而导致货币供给数量发生变化，货币供给量的变化引起市场利率发生变化，利率的变化意味着资本边际效率的提高或降低，从而导致投资发生增减变动，通道乘数效应，最终影响总支出与总收入。 货币政策作用的大小主要取决于三个因素：第一，取决于货币需求的利率弹性。第二，取决于投资支出的利率弹性，即利率降低一定量时，投资将增加若干。第三，取决于投资乘数，即投资增加一特定量时总的有效需求将增加若干。在传导机制中，利率是核心，如果货币供给量增减后不能对利率产生影响，则货币政策失效。 总之，凯恩斯否认货币供应增加会直接引起总需求增加的观点、他还认为货币数量变动直接影响物价同比例变动只是充分就业后才能产生的一种特别情况。也就是说，如果社会处于非充分就业状态，则货币供给量增加所带来的总需求增加会直接增加社会的产量、就业与收入，物价上涨幅度较小。当社会已经达到充分就业状态时，生产资源与劳动力已经趋于饱和，随着总需求的增加，物价水平随之间比例上涨。 （二）后凯恩斯学派的传导机制 　　为了说明货币供给、物价、收入、利率等经济变量的关系，弗里德曼提出了一个高度简化的模型，在此基础上，弗里德曼探讨了货币政策的传导机制．弗里德曼在货币分析的理论模型中省略了政府的财政收支．把分析的重点放在国民收入在消费与投资的分配上，以及货币供给与货币需求的调整上．其模型为： （三）货币学派货币政策传导机制理论 三、中央银行支付清算制度的主要内容 组织票据交换清算 办理异地跨行清算 提供证券和金融衍生工具清算服务 提供跨国支付服务 四、我国支付清算系统的现状 同城清算 全国电子联行系统 电子资金汇兑系统与邮政汇兑系统 银行卡支付系统 第四节 中央银行的金融监管 与存款保险制度 一、金融监管的含义与内容 （一）金融监管的含义 金融监管是金融监督与金融管理的合称。 金融监管是指中央银行或其他金融监管机构依据国家法律法规的授权对金融业实施的监督管理。 金融监管的原因是： 金融业在经济中处于非常特殊的重要地位。 金融业是一个高风险的行业。 维护金融秩序，保证公平竞争，提高金融运行效率。 （二）金融监管的内容 1、