云天化集团2011年第一期中票募集说明书.pdf

云天化集团有限责任公司 2011 年度第一期 中期票据募集说明书 发行人： 云天化集团有限责任公司 注册总额度： 20 亿元 本期发行金额： 15 亿元 本期发行期限： 五年 担保情况： 无担保 信用评级机构： 大公国际资信评估有限公司 长期主体信用等级： AA+ 中期票据信用等级： AA+ 主承销商： 中国银行股份有限公司 二零一一年七月 重要提示 重 要 提 示 发行人发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不表明交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价，也 不表明对本期中期票据的投资风险作出任何判断。投资者购买发行人 本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判 断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 发行人董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的中期票据， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 目 录 第一章 释 义 1 一、常用术语释义 1 二、专业术语释义 2 第二章 投资风险提示 4 一、中期票据的投资风险 4 二、与发行人相关的风险 4 第三章 发行条款 12 一、本期中期票据发行条款 12 二、发行安排 13 第四章 募集资金用途 14 一、发行中期票据的目的 14 二、本期中期票据募集资金的用途 14 三、发行人承诺 15 第五章 发行人基本情况 16 一、发行人的基本情况 16 二、发行人历史沿革 17 三、发行人出资人情况介绍 19 四、发行人独立性 19 五、发行人重要权益投资情况 20 六、发行人公司治理、部门设置与职能以及内部管理制度 28 七、发行人高级管理人员情况 38 八、发行人经营范围与主营业务 43 九、发行人主要项目情况 57 十、发行人所在行业状况、行业地位及竞争状况 61 第六章 发行人主要财务状况 76 一、历史财务数据 77 二、财务情况分析 83 三、主要财务指标分析 93 四、发行人有息债务情况 96 五、发行人关联交易情况 98 六、发行人或有事项说明 104 七、资产抵押、质押、担保和其他限制用途安排 106 八、重大收购、兼并情况 109 九、其他需要说明的重大事项 110 十、海外投资、金融衍生品、大宗商品期货、各种理财性产品投资情况 111 第七章 发行人资信状况 114 一、对发行人的信用评级报告摘要 114 二、跟踪评级有关安排 115 三、发行人授信情况 116 第八章 担 保 119