招股书框架及内容介绍-年利达.ppt

0.2a/18 Mar 2005 中国网通集团（香港）有限公司 香港招股书框架及内容介绍 年利达律师事务所 2005年3月 概览 上市时刊发的招股书 香港招股书的框架及内容 将来进行注资所需进行的事项 上市时刊发的招股书 香港 美国 日本 除因当地监管要求而导致的区别外，就披露公司信息而言，各地派发的招股书的内容在所有重大方面基本一致 香港招股书的框架及内容 招股书的内容须满足香港《上市规则》及《公司条例》的要求及达到投资者的期待。招股书的主要章节如下： 风险因素描述 行业描述 监管情况 重组描述 业务描述 与网通集团的关系 香港招股书的框架及内容 招股书的主要章节如下（续）： 主要股东及售股股东 股本 财务资料 未来计划及所得款项用途 承销、发售及申请认购安排 香港招股书的框架及内容 招股书的主要章节如下（续）： 还包括以下附录 会计师报告 附加财务资料（包括备考报表） 盈利预测 物业估值 公司章程概要 税项 法定及一般资料 送呈公司注册处文件及备查文件 香港招股书的框架及内容 风险因素 目的是保障投资者，让他们在掌握各方面的信息的情况下作出投资决定，最重要是达到保护公司的作用 风险披露须准确、全面 风险类别： 业务 行业 地区 香港招股书的框架及内容 行业描述 描述近年行业的发展 并列出相关数据（如用户数目的增长） 作为介绍公司业务的序幕 香港招股书的框架及内容 监管情况 与行业的描述相关 描述： 监管机关 相关法规 牌照 对服务定价的监管 普遍服务义务 香港招股书的框架及内容 重组描述 介绍公司的历史沿革 为了令网通具备上市条件（即既符合监管机构的要求又对投资者具吸引力），网通在上市前进行了一系列的重组 暂只包括北六省、南二省的电信资产以及海外业务在上市范围内 鉴于重组相当复杂，涉及香港成立的公司为上市载体，亦涉及资产先剥离后注入，因此内容很大程度上参考会计处理的原则 香港招股书的框架及内容 业务描述 仔细地向投资者描述公司的具体业务情况 产品/服务 市场情况：占有率/未来商机 公司的优势/竞争情况 公司未来的战略 网络与其他资产 供应商 员工 香港招股书的框架及内容 与网通集团的关系 联交所非常关注这部分 重组协议 不竞争协议 为了支持公司上市，母公司对上市公司作出的一系列承诺： 母公司全力支持上市公司的业务及发展 上市公司为母公司集团内唯一的在国内经营基础电信业务的境外上市公司 香港招股书的框架及内容 与网通集团的关系 上市公司部分与非上市部分在审批、交易和其他安排方面获同等待遇 如母公司在国内获得上市集团经营范围外的经营许可（如移动通信），母公司将授权上市集团在其经营省份内经营该等业务 上市公司享有购买母公司的电信业务的优先购买权 上市公司的普遍服务义务（如有）由母公司承担 香港招股书的框架及内容 与网通集团的关系 - 关连交易 香港联交所的《上市规则》对关连交易有特定要求（请参阅关连交易的专题介绍） 要求公司将相关关连交易详情披露在招股书内 除非相关关连交易属获豁