保险学第一讲风险与风险管理.pptVIP

第一讲 风 险 与 风 险 管 理 第一章 风险与风险管理 第一节 风 险 概 述  （一）风险的含义 一种损失的发生具有不确定性的状态 风险所具有的三个特性： 客观性、损失性和不确定性 客观性：不管人们是否意识到，风险都是客观存在的。 损失性：风险是与损失相关的一种状态。 不确定性：只有当损失是无法预料的时候，或者说，在损失具有不确定性的时 候，才有风险存在。 (二) 风险的组成要素 1.风险因素 风险因素是指增加损失发生的频率或严重程度的任何事件。 (1)有形风险因素。 (2)无形风险因素。 ①道德风险。 ②行为风险 2. 风险事故 风险事故又称风险事件，它是损失的直接原因。 3. 损失 损失是指价值的消灭或减少。 保险所讨论的大部分情况是可能会发生的经济损失。因此， 损失必须能够以一种便于计量的经济单位。 二、 风险的分类 (一)按风险的损害对象分： 人身风险、财产风险与责任风险； (二)按风险的起源与影响分： 基本风险、特定风险； (三)按风险所导致的后果分： 纯粹风险、投机风险。 (一) 人身风险、财产风险与责任风险 1. 人身风险 指人们因早逝、疾病、残疾、失业或年老无依无靠而遭受损失的不 确定性状态。 2. 财产风险 指因财产发生损毁、灭失和贬值而使财产的所(权)人遭受损失的不 确定性状态。 这种损失既有直接的，也有间接的。 3. 责任风险 指因人们的过失或侵权行为造成他人的财产损毁或人身伤亡，在法 律上必须负有经济赔偿责任的不确定性状态。 (二) 基本风险与特定风险 1. 基本风险 指由非个人的或至少是个人往往不能阻止的因素所引起的、损失通常波及 很大范围的不确定性状态。基本风险应当由社会而不是个人来应付它们，这就 产生了社会保险存在的必要性。 2. 特定风险 指由特定的因素所引起的，通常是由某些个人或者某些家庭来承担损失的不 确定性状态。个人应当通过保险、损失防范和其他风险管理工具来应付特定风 险。 (三) 纯粹风险与投机风险 1. 纯粹风险 指只有损失机会而无获利机会的不确定性状态。 所导致的后果只有两种：或者损失，或者无损失。如购买汽车等。 2. 投机风险 指那些既存在损失可能性、也存在获利可能性的不确定性状态。 它所导致的结果有三种可能性：损失、无变化、获利。如购买股票等 。 一般来说，只有纯粹风险才是可保风险。当然，并不是所有的纯粹 风险都是可保风险。 三、 风险的度量 风险的大小实际指风险的程度问题 。 风险的度量需要综合考虑损失发生的频率和损失严重性的大小。 损失发生的频率与风险的程度之间成正相关； 损失的严重性与风险的程度成正相关。 损失产生的某种确切结果往往无法预知，可度量的风险必须满足各种可能出 现的结果的概率分布是已知的或可以估计的。也就是说，人们可以知道 损失的各种结果及其相对应的概率 。 人们习惯用标准差和离散系数来综合刻画风险的程度。离散系数为损失的 标准差与均值的比值。 解答： 该农贸市场发生火灾的预期损失额为 10×0.50＋ 20×0.50 ＝15(万元 ) 损失的标准差为 √(10－15)2×0.50 ＋ (20－15)2×0.50 ＝ 5， 离散系数为 5 ÷ 15 ＝ 1/3 第二节 风 险 决 策 一、 期望值理论 以期望值为基础的风险决策准则。 一项决策的效果取决于两方面的因素： 1、决策者所选择的行动方案，即决策变量； 2、决策者所面临的不确定性，即风险的自然状态。 风险的自然状态由概率分布来量化，我们在选择最优行动方案的时候， 需要考虑各项行动方案在不同自然状态下的综合结果，即要考虑各项 行动方案结果的期望值。 解答： 两种方案的期望损失 方案一： 0.5×20 000+0.5×15 000=17 500(元) 方案二： 0.98×10 000+0.02×50 000=10 800(元) 方案一的期望损失比方案二的期望损失大，因此，按照期望损失最小 化的原则，该企业应选择方案二。 二、 期望效用理论 期望值理论的局限性 ：虽然考虑到了各行动方案期望损益的绝 对数额，但是却忽视了决策者对各行动方案的主观价值判断。 (一) 圣彼得堡悖论及其解释 尼古拉斯·伯努利所提出的一个概率 期望值悖论，使人们发现期望值理 论与现实之间存在着矛盾。 1738年，丹尼尔·伯努利从人们的主 观感受——效用的角度出发，对这 一问题进行解释。 (二) 期望效用函数与风险态度 1.期望效用函数 冯·诺依曼和摩根斯坦认为，人们在面临风险时会