清华大学金融学课后习题答案.pdfVIP

第一章 金融体系概述 一、选择题 1、D 2、A 3、B 4、C 5、D 6、D 7、B 8、C 9、D 10、A 11、A 二、判断题 1、√ 2、× 3、× 4、√ 5、× 6、√ 7、√ 8、× 9、√ 10、× 11、× 12、× 13、× 14、√ 15、× 16、√ 17、√ 三、名词解释 1、由各种金融工具、机构、市场和制度等一系列金融要素的集合，是这些金融要素为实现 资金融通功能而组成的有机系统。 2、资金短缺单位通过向资金盈余单位出售行股票、债券等索取权凭证而直接获得所需资金； 资金盈余单位通过购买并持有这些索取权凭证而获得未来的本息收入（债券）或股息分 红（股票）。 3、资金短缺单位与盈余单位并不发生直接的融资关系，而是通过银行等金融中介机构发生 间接的融资关系。金融中介机构通过发行自己的次级证券（包括存单、支票、储蓄账户、 保险单等）从资金盈余者那里获得资金，再通过购买资金短缺者的初级证券 （贷款合同、 债券、股票等）向其提供资金。 4、是一种未来收益的索取权，通常以凭证、收据、或其它法律文件表示，由货币的贷放而 产生。 5、有关金融活动、组织安排、监督管理及其创新的一系列在社会上通行或被社会采纳的习 惯、道德、戒律和法规等构成的规则集合，是与金融市场、金融组织和金融活动相关的 各种规则的总和。 6、就是为满足经济发展的需要，同时获取潜在的金融利润，对经济发展过程中金融要素的 重新组合。 四、问答题 1、（1）积极作用： 首先，金融创新扩大了金融机构的资金来源渠道，扩大了金融服务业务领域，从而更好 的满足了经济发展的需要。 其次，金融创新加强了利率杠杆的作用，有利于发挥利率杠杆在调节金融资源配置中的 作用。 再次，金融创新为投资者提供了许多新的金融风险管理工具，有利于投资者根据需要选 用，更好的进行风险管理。 最后，金融创新有利地推进了金融自由化、国际化和全球化进程，有利于世界金融和经 济的深化发展。 （2）消极作用： 首先，表现在对货币政策效应的影响上。各种金融创新工具的大量涌现，使传统的货币 政策目标、工具、传递机制都发生了较大的变化，使中央银行难于通过货币供应量的控制来 调节宏观经济。 其次，使金融业的经营风险加大。尽管金融创新提供的新的风险管理工具可以转移和降 低个体的风险，但却不能降低金融系统的风险。巨额游资的自由流动将对一国金融体系造成 巨大冲击，金融衍生工具巨大的杠杆作用，更为投机资金的兴风作浪提供了巨大的放大效应。 2、 直接融资 间接融资 定义 最终贷款人与最终借款人之间直接完成 资金短缺单位与盈余单位并不发生直 的资金融通。 接的融资关系，而是通过银行等金融中 介机构发生间接的融资关系。 优点 可以节约交易成本 容易实现资金供求期限和数量的匹配； 产权明晰 有利于降低信息成本和合约成本；有利 于分散金融风险。 缺点 要求投资者具有一定的金融投资专业知 交易成本较高 识和技能；投资者要承担较大的投资风 系统性风险高 险；投资者需要花费大量的搜集信息、分 （易发生危机） 析信息的时间和成本；数量、期限难以匹 配；融资的门槛比较高等。 3、金融体系的基本功能：提供资金的融通渠道。