《金融风险管理》第10章资本充足率【企业风险管理经典】.pptVIP

第*页 三、新旧银行资本国际规则（巴塞尔协议）的比较 （一）巴塞尔协议I的特点 1.规定了监管当局认可的主要资本类型，包括核心资本和附属资本。它是第一部考虑了资产负债表表外业务风险的正式资本规则。 2.主要考虑了资产负债表表内资产的信用风险（主要是违约风险）以及表外资产的信用风险，如衍生合约和信贷承诺。之后又加入了利率、汇率等变动所造成的市场风险。 3.要求参与国银行使用相同的公式和相同的风险权数计算资本充足率。 4.对参与国所有银行都使用相同的最低资本充足率标准，即核心资本与风险资产比率必须大于等于4％以及总资本与风险资产比率大于等于8％。 第*页 （二）《巴塞尔新协议》（即巴塞尔协议II）的特点 1.风险资产的测算更加灵敏地反映了金融市场上的风险。与巴塞尔协议I相比，对银行资本的要求更具灵活性。 2.由于认识到了不同的银行具有不同的风险，新协议规定可以使用不同的方法来估计不同银行所特有的风险，也可以使用不同的资本要求。 3.在确定资本充足率时，增加了风险权数划分的档次，并反映了信用风险、市场风险以及操作风险，使得资本充足比率更能反映金融机构面临的实际经济风险。 第*页 4.新协议的标准法引入了内部评级，并要求银行开发内部风险管理模型。 5.要求银行自主测算风险，并在此基础上确定金融机构需要达到的资本充足率，但该过程必须符合监管当局的要求。 6.促进银行真实信息的披露，使得质量越高的银行承担越低的资本费用，而质量越低的银行承担越高的资本费用。 第*页 四、其他金融机构的资本充足性要求 （一）证券公司 证券公司的资本规定与商业银行不同。对证券经纪人资本充足率的测量类似于基于市场价值的测量方法。经纪人必须逐日根据市场价值计算净值，确保净值与资产的比率大于2％（即净值/资产2%）。 第*页 （二）人寿保险 美国人寿保险行业采用了资本与风险资产模型，本质上与银行所使用的方法相似，但它的范围更广，包括了其他类型的风险。 模型首先需要识别人寿保险公司面临的四类风险： C1：资产风险 C2：保险风险 C3：利率风险 C4：企业风险 第*页 C1：资产风险 它反映了人寿保险公司资产组合的风险。这与银行风险资产的计算相似，即用资产负债表表内资产的面值与一定的风险权数相乘。 C2：保险风险 它反映了死亡率和发病率发生不利改变时所产生的风险。 第*页 C3：利率风险 它反映了利率变动时，长期固定利率负债的变现性和提取的可能性。在利率风险方面，人寿保险公司将其负债分为四类：低利率风险（0.5%资本要求）、中等利率风险（1％的资本要求）以及高利率风险（2％的资本要求）。 C4：企业风险 政府向持续经营的公司收取费用作为保险公司的担保基金，在保险公司发生清偿力不足时使用。因此，对企业风险的资本金要求必须等于担保基金的最高潜在价值。并且对企业特定的欺诈和诉讼风险还可能施加另外的资本要求。 第*页 人寿保险公司基于风险的资本要求（RBC）的计算公式如下： RBC是人寿保险公司的最低资本要求。保险公司将其真实的资本和溢价（即总资本）与RBC作比较，得到 如果该比率高于1，那么人寿保险公司就满足或超过了最低资本要求；而如果该比率低于1，保险公司就要接受监管当局的审察。 第*页 第三节 中国金融业资本充足性现状 第*页 一、我国金融机构的资本充足率现状 （一）数量不足。根据国际性的金融机构披露的中国银行业的经营数据，中国的银行业，特别是四大国有银行的资本金不足问题是比较明显的。 （二）结构不合理 （三）来源渠道单一，自补能力弱 （四）我国国有银行的风险贷款存量过大，而风险资产增量又难以降低，造成资金配置效益降低，银行难以通过收缩贷款规模来调节资本与风险资产比率。 第*页 二、我国银行资本充足率的规定 《商业银行法》第三十九条有关商业银行资本充足率不得低于8% 《商业银行资本充足率管理办法》的主要内容如下： （一）商业银行资本包括核心资本和附属资本。 （二）商业银行的资本充足率计算必须建立在各项资产损失准备充分计提的基础之上。 第*页 （三）在信用风险资本要求计算方面，设置了0%、20%、50%、100%，四个风险权数档次。 （四）将市场风险纳入资本监管框架，规定交易资产达到一定规模或一定比例的商业银行还须单独计提市场风险资本。 （五）商业银行应建立完善的资本充足率评估程序和管理制度，董事会承担本银行资本充足率管理的最终责任。 （六）规定符合条件的重估储备、长期次级债务工具、可转换债券均可以计入附属资本，并取消了一般准备计入附属资本的上限，为商业银行多种渠道补充资本开辟了空间，并提供了法规依据。 第*页 商业银行的资本监管加强的同时，各商业银行也要积极提高资本充足率： 一方面通过强化