建设银行大宗商品套期保值业务.ppt

◆各分行应关注大宗商品保值品种在外盘的同类交易品种当日波动情况，并对客户做好风险揭示。 融资套保业务终止 ◆ 主合同、抵押合同履行完毕，融资结清，建设银行向客户与期货公司出具《大宗商品融资项下套期保值协议终止通知书》 ◆客户与建设银行共同向期货公司申请变更印签卡上预留签章，取消建行指令下达人、资金调拨人，终止对建行的授权。 谢谢！ 金融事业部 建设银行大宗商品融资项下境内 套期保值业务 金融事业部 ◆ 大宗商品融资项下套期保值业务 ◆ 融资项下套期保值业务操作流程 大宗商品融资项下套期保值业务 ◆ 建设银行通过客户质押现货商品方式为其提供免担保的大宗商品项下融资，联合期货公司为规避商品价格波动风险而开展的套期保值业务。 ◆ 优势互补、合作共赢、建行、期货、客户三方协作新模式。 大宗商品融资项下套保目的 建设 银行 Ⅰ拓展建行业务 Ⅱ保障信贷 资金安全 Ⅲ规范企业内部运作 Ⅳ推动大宗商品企业风险防范意识，带动套保发展。 Ⅴ推动中小企 业及贸易的发展 Ⅵ支持期货行业发展完善 充分发挥平台优势，满足多方需求，最终实现业务拓展 企业 客户 Ⅰ拓宽融资渠道 Ⅱ锁定企业利润及成本，降低经营风险。 Ⅲ通过套保，有效扩大市场份额 Ⅳ 调节企业产能、合理规模经营。 Ⅴ完善内部运作机制、争取市场定价权。 做强做大，银企共益 信达 期货 产业 客户 建设 银行 信达期货设计套保方案协助企业控制风险 建设银行提供贷款企业提高竞争力 期货协助建行进行客户账户管理及套保追踪 ◆ 按照客户在建设银行的不同资信等级及市场的变化确定套保比例。 ◆ 根据客户商品属性及客户在建行等级，对质押商品设定不同的质押率。 ◆ 业务期限不超过商品保质期和套期保值期限中的短者，融资超过三个月，将相应降低商品质押率。 大宗商品融资项下套期保值特点 套保方案 兼 顾 建行贷款周期 企业商品周期 顾 兼 建行对套保要求 企业套保的目的 内 部 流 程 账户开立与管理 保证金及头寸管理 风险控制 ◆ 期货公司选择 ◆ 三方协议签订 ◆ 客户套保需求审核 ◆ 套保方案制定、审核、变更 ◆ 账户开立与管理 ◆ 保证金及期货头寸管理 ◆ 指令下达 ◆ 风险控制 ◆ 融资套保业务终止 大宗商品套期保值业务操作流程 期货公司选择 合作期货 公司 总行国际 业务部 认可 三方协议签订 客户套保需求审核 ◆商品种类与国内三个期货交易所上市合约品种相同或价格高度相关，并列入建行《货押产品目录》； ◆有较为透明的定价渠道； ◆具有较强的市场流动性； ◆建设银行要求的其他条件。 商品现货符合条件： 套保客户满足条件 健全的内部控制、风险管理、内部管理制度及参与套保的决策机制和操作流程资料 明确期货操作最终决策人、指令下达人、资金调拨人、结算单确认人等岗位。 拥有至少1名具备期货交易经验的交易人员，且能胜任，无不良记录 客户不存在严重不良诚信纪录，不存在禁止或限制从事期货交易情形 建设银行要求的其他条件 套保业务需求审核 客户提出 套保需求 各一级分行 国际业务部 审核 传真至总行 国际业务部 备案 各分行做好 客户风险点 揭示工作 提交 填写《大宗商品融资套期保值需求备案表》 通过审核 套保方案制定、审核、变更 ◆行情分析 ◆企业概况 ◆套保要素 ◆商品质押率 ◆具体操作流程 方案内容： ◆ 套期保值方案可由客户自行制定 ◆ 或由建设银行委托期货公司制定 套期保值审核 总行国际业务部 合作期货公司 套保方案 经营部门意见 核准 复审 客户制定 客 户 建设银行 期货公司制定 套保方案 审核 审核 ◆ 建设银行或客户根据抵押商品状况、市场状况、资金状况等因素提出变更要求的，重新按套期保值方案制定、审核流程办理。 套期保值变更 账户开立与管理 ◆ 客户按监管机构及期货公司要求开立期货交易账户，该账户为三方协议终止前其在建行大宗商品融资项下套期保值业务唯一专用期货交易账户。 ◆合同一式三份，期货公司总部、营业部及客户各持一份，期货公司及客户在客户留存联复印件上加盖公章，交建行留存。 ◆ 交易指令单和出金资金调拨指令单由建行及客户指令下达人/资金调拨人同时签署生效，入金资金调拨指令单任一方资金调拨人签署生效；结算单确认人应预留至少一个建行业务操作人员姓名、签样。 ◆ 客户在建设银行开立期货结算专用账户，并将该账户作为唯一指定保证金出入金结算账户。 ◆ 该账户未经建设银行同意不得进行资金的划付，分行不得为该期货结算专用账户开通银期转账功能。 保证金及期货头寸管理 交易所 期货公司标准 指定期货交易账户 保证金比例 调整 调整 期货公司要求或市场波