中国船舶融资场重要发展和挑战.PDFVIP

中国船舶融资市场:重要发展和挑战 随着中国船东对新造船舶需求量的强劲增长，过去几年来中国的造船 业发展迅速。中国已计划在2009年以前成为全球最大的造船国，且预 计到2010/2011年，中国的交船量可以达到一亿五千万dwt ，与2006年 的七千五百万dwt相比翻了一番。本文对于有​​意投入船舶融资这一蓬 勃发展市场的银行和金融机构将有所裨益。本文将介绍中国船舶融资 市场的几项重要发展及其相关问题，以及在船舶融资交易时可能面临 的风险。 中国新造船交付前的融资 • 尽管该中国退款担保人出具上述退款保函时不 需要经过国家外汇管理局（国家外管局）的批 对于由中国造船厂建造的船舶，如需进行交付前融 准，但必须在相应的当地外管局对该退款保函进 资，融资人通常采用如下担保形式： 行登记后方可生效； • 转让船舶建造合同（主要是要求造船厂完成船舶 • 该退款担保人需要在上述退款保函转让给融资 建造的权利）； 人之后到相关外管局进行重新登记，以确保该退 • 转让退款保函，若船只存在瑕疵或造船厂不能完 款保函的合法性和有效性。上述重新登记的效果 工时，造船厂需要依据造船合同退还交船前已支 在于确认担保受益人已由船东变更为融资人。在 付的分期付款。 船东违约的情形下，尽管此时融资人仅是收款方 而已，但融资人已成为记载上的受益人，因为在 后一种转让赋予融资人（被转让方）在造船厂违约 中国并未区分担保受让人和买卖受让人。 时代位船东要求退款担保人退款的权利。上述退款 担保人通常是一家中国的银行，为此需要特别注意 除非退款保函中明确规定了转让权，业内的标准做 以下几点： 法是：中国退款担保人仅在退款请求权仍由转让方 （即造船合同中的买方）保留的前提下方会同意上 • 该中国退款担保方的担保金额不能超出“配​ 述转让。为了解决这一问题，这种退款保函转让中通 额”。因为根据规定，该中国退款担保方的所有外 常采用一种机制，即在退款保函转让协议中规定一 汇担保下的或有债务及其自有直接外汇债务不能 项授权代理人条款，确保融资人有权代表买方提出 超过其自有外汇资金总额的20倍； 退款保函项下的退款请求。在给中国退款担保人的 转让通知中，应当包含一项声明，告知 且中国各类政府部门都对敏感货物 中国退款担保人：融资人已被指定为 的运输（如石油）和沿海贸易设置 买方的代理人，拥有独家和全部的权 各种限制； 利根据退款保函来提出退款请求。 • 无中央级的船舶登记部门—中国 “拥有一支经验最丰富、 专业实力最强的专业律师 除非能够说服中国退款担保人书面同 的船舶登记体制并未设立中央级的 团队，能够迅速地处理船 意上述代位权（通常采用​​通知随附之 船舶登记部门。船舶登记是经由海 舶融资业务中的各项事宜 并提供宝贵的法律意见” 确认