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现代商业银行的操作风险管理 -法国兴业银行案例 摘要：文章根据法国兴业银行案例，从现代商业银行操作风险管理的角度进行了系统的分析，从中提出了改进现代商业银行操作风险管理的几点思考，如强化信息沟通与授权制度、完善监控系统等。 关键词：法兴（法国兴业银行）：风险管理：操作风险 法国兴业银行案例简介 2008年初，法国第二大银行兴业银行一名期货交易员在一年时间里未经授权利用银行资金进行非法交易，导致49亿欧元的重大损失，也创下了有史以来个人欺诈行为涉及金额的最高记录。该名期货交易员，在法兴集团负责最基本的对冲欧洲股市的股指期货交易。他利用在中台部门工作所积累的关于控制流程的丰富经验，通过精心设计虚构交易，隐藏了这一巨额的违规头寸，并从2007年上半年开始在上级不知情的情况下从事违规交易。管理层发现后，整整抛售三天才得以清仓，此举导致欧洲股市21日出现罕见暴跌，并使得欧洲多数股市出现“9.11”以来最大单日跌幅。从巴林银行倒闭事件到法兴事件，都暴露了现代商业银行经营管理中存在的巨大风险缺陷。 二、对法兴事件中银行风险管理缺陷的分析 （一）不完善的内部程序 1、管理者的失查。 从该名交易所的供词显示，正是他的上司对他的违规操作的失查，才导致了他作假屡试不爽。在长达近三年的时间里，其上司对他所参与的巨额金融交易完全处于无知的状态。对于具有巨大风险的金融产品的交易没有相关的内部控制措施，无疑是他能够毫无障碍地进行各种未经授权的交易。同时，他的上司只对他是否盈利关注，却没有仔细检查其交易证据，更没有去核查其资金的走向和交易的内容。 2、低素质的风险管理人员 根据该名交易员的证词，在法兴内部，交易员们大多只看重其利，对风险评估则并不重视。其他交易员亦曾违规操作，如超出上级给予的权限进行超额交易等。 （二）虚设的风险目标 金融衍生交易是一种投机性的交易，风险极大而利润丰厚，如果预测失误也将造成极大的损失。因此需要提前设定合理的风险目标范围，一旦预测失误能及时处理，防止出现巨大亏损。法兴事件中，一方面是交易员的预测发生错误，另一方面没有根据风险目标及时平仓止损，才是导致法兴不得不承受高达49亿欧元损失的原因。 （三）失灵的监督机制 在法兴事件中，银行未对金融衍生交易进行不要的审批和授权程度，在巨额交易后未能有效得对事件进行风险识别，均暴露出了现代商业银行监督机制的失灵。 三、商业银行操作风险的成因 巴林银行倒闭和法兴事件均是由交易员错误判断金融产品走势的市场风险，但更深层次原因是典型的内部控制缺失导致的操作风险。商业银行自设立起就面临操作风险。巴塞尔委员会在2004年6月发布的《巴塞尔新资本协议》中将操作风险界定为：“操作风险是指由不完善或有问题的内部程度、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。” 操作风险凸显的原因包括如下几个方面： 第一，随着金融全球化的迅速发展，跨国金融交易和服务面临不同的社会、政治和法律制度，增加了银行的操作风险暴露。 第二，新技术的发展尤其是信息技术在金融领域的广泛应用，在提高商业银行服务效率的同时，也大大提高了商业银行的操作风险。高科技的运用将人工操作带来的风险转变为影响范围更广的系统性风险：在结算和清算系统中使用了越来越多的新技术，在减少某些风险的同时给银行带来了新的操作风险。 第三、信用风险和市场风险管理技术的迅速发展，却加大了操作风险。复杂的风险测量技术、风险的细分以及更为复杂的产品设计，使得化解市场风险与信用风险的综合性产品与实施方法得到越来越广泛的应用。这些复杂的技术为提高风险控制水平提供了空间，但同时带来的复杂性也增加了银行的操作风险。 第四，金融创新和市场压力需要银行开发更为复杂的金融产品，新产品的出现会对银行的人员素质、系统和业务流程提出更高的要求，任何的疏漏都可能会给银行带来高额损失。 四、法兴事件的启示：提高现代商业银行操作风险管理 巴林银行事件发生13年后，在风险管理水平不断进步，内部控制日趋严密的背景下，依然还有银行因交易员违规操作而蒙受巨额损失，不得不引起现代商业银行对风险管理的重视。从控制操作风险的角度，提出了几点建议。 确立全面风险管理理念，建立适当的操作风险管理环境 要求银行董事会和高级管理层要从战略上将有效的操作风险管理确定为银行稳健经营的关键要素之一。董事会应充分了解银行的主要操作风险所在，核准并定期审查银行的操作风险管理系统，确保操作风险管理系统收到内审部门全面、有效的监督：高级管理层应负责执行和实施经董事会批准的操作风险管理系统，制定相关政策、程序和步骤，以管理存在于银行重要产品、活动和系统中的操作风险，使各级员工充分了解其职责，确保目标的落实。 注重技术创新，积极推进操作风险管理工具的开发和运用 银行用于识别、评估操作风险的工具和方法主要包括监测指标、外部参考指标、统计分析、记分