三环集团深度研究报告主业有支撑陶瓷新品带来业绩弹性.pdfVIP

三环集团深度研究报告主业有支撑陶瓷新品带来业绩弹性.pdf

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三环集团深度研究报告主业有支撑陶瓷新品带来业绩弹性

( ) 300408 2015 2016E 2017E 2018E () 2489 3588 4545 5318 (%) 13.1% 44.2% 26.7% 17.0% () 874 1132 1410 1641 (%) 34.8% 29.6% 24.5% 16.3% (%) 49.7% 46.0% 45.2% 44.9% (%) 35.1% 31.6% 31.0% 30.9% % 20.4% 20.5% 20.3% 19.1% () 1.01 1.31 1.63 1.90 () 0.61 2.18 1.38 1.53 50% 59.7% 2015 4G 35% 4G IDC 2016-2018 10% 4S/5 OPPO 2016-2018 7.9 14.2 18.3 GTAT 2013/2014 2.2 35% //MLCC 2016-2018 EPS 1.311.631.90 PE 26X 21X 18X“” - 4 - 1 - 5 - 1.1 - 5 - 1.2 - 5 - 2 - 7 - 2.1 - 7 - 2.2 IDC - 8 - 2.3 IDC - 9 - 2.4 -

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