中债指数编制说明最新版中债指数编制说明最新版.pdf

中债指数编制说明 中债指数是由中央国债登记结算有限责任公司 （简称中央结算公司）编制发布，旨在客观反映中国债券市场价格走势特征的一系列债券指数。 自 2002 年中债指数开始发布以来，经过不断的完善和改进，已日渐形成了一个指标丰富、覆盖面广的指数体系。中债指数的应用范围在不断扩大， 全国社保基金理事会、商业银行、保险机构、证券公司等越来越多地使用中债指数作为业绩考核的基准，截至到 2012 年 11 月底，已有 200 多支基 金使用中债指数作为业绩基准，部分指数已成为基金产品的投资跟踪标的。 每一只中债指数的具体编制要素说明请参考中国债券信息网 （ ）指数曲线图预览上的 “指数编制说明”项，现就中债指 数编制的一般原则说明如下： 一. 中债指数产品体系简介 中债指数产品体系按样本券的不同选取方法分为中债总指数族、中债成份指数族、中债持仓指数族、中债定制指数族四大系列。 1.中债总指数族 中债总指数族的编制目的是反映债券全市场或某一类债券的整体价格走势情况，一般是以债券的待偿期、发行人类型、流通场所类型、债券付 息方式及信誉评级等单一或多个要素下全部债券为样本空间。 2.中债成份指数族 中债成份指数是通过科学客观的方法挑选出具有代表性的样本债券来反映债券市场全部或某类债券价格的走势特征，成份债券一经确定，在一 段时期内会保持不变。 3.中债持仓指数族 1 中债持仓指数是以托管在中央结算公司的各机构成员债券机构成员债券账户为单位，以各账户中的全部债券基础上剔除美元债和资产支持证券后的债券基础上剔除美元债和资产支持证券后的债券为集 合每日自动生成的指数。该类指数仅供开户成员内部业绩评估该类指数仅供开户成员内部业绩评估、风险控制使用，不对外公布。 4.中债定制指数族 中债定制指数是根据客户定制的样本规则挑选样本债券编制生成的指数中债定制指数是根据客户定制的样本规则挑选样本债券编制生成的指数，定制指数可以充分满足客户个性化的指数需求定制指数可以充分满足客户个性化的指数需求。 5.中债指数族系图 注：本图中列出的为截至 2012年12月18 日公开发布的中债指数日公开发布的中债指数，具体以中债信息网为准；图中标红的指数为图中标红的指数为2012年新发布的中债指数。 2 二. 中债指数编制的一般取价原则 中债指数取价按以下规则进行：以中债估值为参考，优先选取合理的最优双边报价中间价，若无则取合理的银行间市场加权平均结算价或交易 所市场收盘价，再无则直接采用中债估值价格。 三. 中债指数指标系列 我公司为总指数族、成份指数族、定制指数族中的每只指数提供了总值指数和 6 个按待偿期分段的子指数，持仓指数暂未提供待偿期分段子指 数。总值指数和分段子指数均计算财 富、全价、净价三个指标及久期、凸性等其它 14 个指标。 （一）中债指数的指标矩阵 指 标 总值 1年以下 1-3 年 3-5 年 5-7 年 7-10年 10年以上 财 富指数 全价指数 净价指数