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项目评估理论与方法 课程内容体系 第1章 总论 第2章 投资项目概况与必要性评估 第3章 市场分析 第4章 生产方案及发展规划评估 第5章 建设和生产条件评估 第6章 技术评估 第7章 项目实施计划评估 第8章 组织及管理评估与人力资源分析 第9章 投资估算与资金筹措 第10章 财务基础数据估算 第11章 经济与社会评估 第12章 总评估 参考文献目录 教材:吴大军，王立国. 《项目评估》.东北财经大学出版社.2006.5 参考教材 1、苏益. 投资项目评估. 清华大学出版社，2007 2、张少杰等. 项目评估. 高等教育出版社，2006 3、李小蓉等. 投资项目评估. 南京大学出版社，2005 4、宋维佳等. 可行性研究与项目评估. 东北财经大学出版社，2007 第1章 总论 1.1 投资与投资项目 1.2 项目评估的概念 1.3 项目评估的产生与发展 1.4 项目评估与可行性研究 1.5 项目评估的原则、依据、内容和程序 1.1 投资和投资项目 1.1.1 投资的概念、作用和特征 1.1.2 投资项目及其类型 1.1.1 投资的概念、作用和特征 （1）投资的概念 ？ 1.1.1 投资的概念、作用和特征 （1）投资的概念 所谓投资是指经济主体（包括法人和自然人）为未来获得收益而于现在投入生产要素，以形成资产的一种经济活动。 1.1.1 投资的概念、作用和特征 （1）投资的概念 所谓投资是指经济主体（包括法人和自然人）为未来获得收益而于现在投入生产要素，以形成资产的一种经济活动。 从系统论的观点来看，投资是由投资主体、投资目标、投资要素、投资形式、投资领域、投资行为、投入与产出关系等诸多因素按照一定规律和方式有机组合而成的一个大的系统。 ——投资主体 企业 金融机构 中央和地方政府 其他经济实体和社会团体、个人 外国投资者 ——投资目标 一般是指投资者通过投资行为获得利益。 其它目标？ ——投资要素 建设、生产和经营活动所必需的各种生产要素，如： 资金 实物资产 无形资产 劳动力等 ——投资形式 直接投资 间接投资 其他各种投资组合形式 ——投资领域 建设领域 生产领域 流通领域 服务领域 ——投资行为 指组织投资要素的的筹集、投放、回收以及净收益的再投资等经济行为的统称。 1.1.1 投资的概念、作用和特征 （2）投资的作用 ——宏观角度 影响社会总需求水平，从而影响产出和就业水平； 投资增加——产出增加——需求增加（？） 投资增加——生产规模增加——增加就业 1.1.1 投资的概念、作用和特征 （2）投资的作用 ——宏观角度 影响社会总需求水平，从而影响产出和就业水平； 增加社会资本积累，提高潜在生产能力，从而促进长期的经济增长。 投资——资本增加——生产能力增加（内涵和外延）——经济增长（GDP增长与经济质量提高 ） 1.1.1 投资的概念、作用和特征 （2）投资的作用 ——宏观角度 影响社会总需求水平，从而影响产出和就业水平； 增加社会资本积累，提高潜在生产能力，从而促进长期的经济增长。 ——微观角度 增强投资者的经济实力； 投资——资本积累——获利能力提升 1.1.1 投资的概念、作用和特征 （2）投资的作用 ——宏观角度 影响社会总需求水平，从而影响产出和就业水平； 增加社会资本积累，提高潜在生产能力，从而促进长期的经济增长。 ——微观角度 增强投资者的经济实力； 提高投资者不断创新的能力； 科技创新投资——科技成果转化——获取创新利润——提升创新能力 1.1.1 投资的概念、作用和特征 （2）投资的作用 ——宏观角度 影响社会总需求水平，从而影响产出和就业水平； 增加社会资本积累，提高潜在生产能力，从而促进长期的经济增长。 ——微观角度 增强投资者的经济实力； 提高投资者不断创新的能力； 增强投资者的市场竞争能力。 A、扩大生产规模：规模经济效益与竞争、市场占有率与竞争 B、投资开发新产品：技术领先与竞争、技术垄断与垄断利润 1.1.1 投资的概念、作用和特征 （3）投资的特征 ——收益性 A、投资本身的目标是获取收益； B、影响投资收益的因素：投资（规模）、成本、市场价格 a、投资规模与成本、产销量 b、销售量与成本、利润 投资的收益性十分复杂：“规模经济”与“反规模经济” 1.1.1 投资的概念、作用和特征 （3）投资的特征 ——收益性 ——风险性 不能获得预期收益/投资亏损 政治风险、市场风险、汇率风险、技术风险、财务风险、（通胀风险、自然风险、经营风险、利率风险） 1.1.1 投资的概念、作用和特征 （3）投资的特征 ——收益性 ——风险性 ——长期性