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我国金融机构合并管制规范之检讨与建议
第四章 我國金融機構合併管制規範之檢討與建議
基於前述對我國金融機構合併背景的介紹和經濟分析,以及對我國及其他
各國有關金融機構合併管制規範之說明,本文以下將進一步分別就申報程序與審
核標準兩方面對我國金融機構合併管制規範加以探討並提出若干建議,以供參
考。
第一節 審查程序方面
第一目 結合申報標準之探討
如前章所述,我國公平交易法第十一條規定,係以「市場占有率」和「銷售金
額」為篩選標準,劃定一定之事業規模作為結合管制之門檻。但是,如果在金融
市場以「市場占有率」作為結合門檻之判斷標準,將難以彰顯金融市場之瞬息萬
變而甚為不妥 331 ,且在垂直及多角化合併之情況,參與合併之金融機構因所處市
場不同,以市場占有率之門檻標準加以檢驗,似亦失之合理。而對於參與合併之
金融機構本身,亦無法明確判斷其對金融市場之界定是否與主管機關有相同之具
體立場,而難以自行認定合併後市場占有率是否已達申報門檻,以致造成金融機
構進行合併時之障礙,有礙市場經濟之正常發展。特別是在預警制度廢除後 332 ,
一般事業在結合管制上欲依公平交易法第十一條第一項第一、二款規定申報,本
已愈來愈為困難,如此在實踐上則更難以市場占有率作為金融機構結合之申報門
檻。況且近年來各國有關結合門檻之立法趨勢,亦已逐漸放棄以「市場占有率」
為標準,例如日本以總資產合計額為申報標準,歐體以總營業額為管制標準,美
國則以年銷售淨額或資產總額為標準,故在結合申報門檻方面如放棄以「市場占
有率」為申報標準,似較能達到申報門檻明確化之需要 333 。
雖然現行公平交易法及其施行細則對於銷售金額之規定亦皆過於簡陋,難
331請參閱黃得豐,前揭文(註 13) ,頁26 。
332民國八十八年二月三日修正之公平交易法已刪除舊法第十一條第二項定期公告市場占有率五
分之ㄧ之事業的規定。
333相同見解請參閱黃得豐,前揭文(註 13) ,頁26 ;葉淑儀,前揭書(註 51) ,頁131 。
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以令欲進行合併之金融機構得以依循。惟如能更進一步對我國之結合管制申報門
檻中之銷售金額標準作較為細緻之規範,例如參照歐盟結合管制規則第五條第三
項之規定,明確規範金融機構銷售金額之計算標準 334 ,或因應金融機構之類別調
整銷售金額門檻 335 等方式改進我國金融機構之結合申報標準,即較能真實反映金
融機構之市場力量 336 ,如此,則更無須在申報門檻階段即考量市場占有率之因素。
另外,當合併案涉及外國金融機構時,其銷售金額之計算,依前述之公平
會域外結合案件處理原則第四條第二項之規定,僅核計該外國金融機構在我國領
域內之銷售金額,以及我國事業自該外國金融機構進口產品或服務之金額,而未
將第三國事業自該外國金融機構之進口金額計入,實有所缺漏。蓋強而有力之國
際金融機構,在策略上經常以跨國結合做為進入他國金融市場之策略。因此於決
定跨國金融機構合併對國內金融市場之影響時,其國際競爭實力的表徵─國際營
業額,以及我國合作夥伴的市場占有率,均是考量對我國金融市場可能產生衝擊
之重要指標。故如僅以外國金融機構在國內金融市場之銷售額作為計算基礎,將
有忽略國際上潛在競爭者的危險。蓋國外金融機構目前在我國之銷售額不高或甚
至全無並不代表該金融機構或該合併不會影響國內市場之競爭。例如歐體「共同
體規模」之認定標準,亦不以歐體內之營業額為限。因此在計算外國金融機構之
銷售金額時,應考慮其國際營業額,以充分反應跨國金融機構合併對我國金融市
場的可能衝擊 337 。
第二目 採取簡化之審核程序
依我國目前實務上之情況,欲以市場占有率作為金融機構結合申報標準之
實現性亦甚為低微,蓋截至民國九十二年六月底,我國前四大銀行之存款市場占
有率合計 34.2% ,個別市場占有率介於6.3%至 11.4%之間,並無「參與結合之一
334請參閱顏雅倫,前揭書(註 15) ,頁142-145 。
335請參閱黃茂榮,公平交易法理論與實務, 1993 年 10 月初版,頁 160 。
336按金融機構包括銀行業、保險業等性質不一之機構,應依照不同業別訂立不同之銷售金額門檻
較妥,惟究應如何訂定各種業別之銷售金額門檻,則似應經由公平會會同
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