不确定性分析教程.pptVIP

导论 第一节 盈亏平衡分析 　　　 一、盈亏平衡分析的定义 　　　 二、盈亏平衡分析的基本公式 　　　 三、盈亏平衡分析的局限性 第二节 敏感性分析 　　　 一、敏感性分析的定义及任务 　　　 二、步骤 　　　 三、单因素敏感性分析 　　　 四、多因素敏感性分析 第三节 概率分析 一、随机参数的概率分布 　　　 二、解析法 　　　 二、步骤 　 课堂讨论 　 习　　题 第四章 不确定性分析 项目评价不确定原因： 项目评价所依据的投资估算、成本估算、市场预测等数据全是根据现状水平估算。 一方面由于设计深度未达到足以准确计算经营投资及经营成本，另一方面也由于项目实施中及在寿命期内，项目外部环境发生难以想到的变化，包括： 　　①政治、经济形式变化； 　　②生产工艺和技术装备的发展变化； 　　③建设资金不足或工期延长 　　④资源条件的变化或需求量变化； 　　⑤生产能力达不到设计要求； 　　⑥预测方法和工作条件的限制 因此项目评价中计算出来的评价指标也就有了较大的不确定性，评价结论就不可避免的带有风险性。国家计委与建设部发布《方法与参数》规定，在完成基本方案的评价后，要做不确定性分析，包括： ①敏感性分析 ②盈亏平衡分析 ③概率分析。 　　 其中，盈亏平衡分析只用于财务评价，敏感性分析和概率分析可同时 用于 财务评价和国民经济评价。 导　　论 第一节 盈亏平衡分析一、盈亏平衡分析的定义 　1. 定义 是根据项目正常年份的产品产量（销售量），固定成本、可变成本、税金等，研究项目产量、成本、利润之间变化与平衡关系的方法，也称量、本利分析。 其主要任务是找够本点BEP（盈亏平衡点BREAK EVEN POINT），即营业总收入和总成本正好相等的产销量，当产销量大于BEP，盈利，否则亏 损。 　2. 盈亏平衡分析的基本假设（线性盈亏平衡分析基本假设） 　　（1）产品的产量等于销售量； 　　（2）单位产品的可变成本不变； 　　（3）单位产品的销售单价不变； （4）生产的产品可以换算为单一产品计算。 二、盈亏平衡分析的基本公式 通过量本利分析，找出投资方案盈亏在产量、价格、单位产品成本等方面的界限，以断定方案的风险情况。 一、线性盈亏平衡分析 　 1.基本方法 数解法 线性盈亏平衡分析的基本公式如下： 销售收入： R=PQ 成本费用 ：C=VQ+F 当利润 B时，则B=R－C=PQ－VQ－F 当盈亏平衡时B=0，则Q0=F/（P－V） 图解法 2.盈亏平衡分析的应用 平衡点生产能力利用率 f=Q0/QC×100%=F/(P－V)QC 平衡点销售收入 R0=PQ0=PF/(P－V) 按设计生产能力,盈亏平衡销售价格 　　 P0=R/QC= V+F/QC 按设计生产能力生产销售,且销售价格已定，则盈亏平衡单位产品变动成本 　 V0= P－F/QC 达到目标利润B的产量 　 Q=（F+B）/（P－V） 二、非线性盈亏平衡分析 　 产生原因： 当生产规模扩大到某一限度后，正常价格的原料、动力已不能保证供 应，正常的生产班次也不能完成生产任务，以及由于项目经济规模的扩大， 产量增加，而使单位产品的成本有所降低。因此，成本函数不在是线性的 而变成非线性的了。 　 一、敏感性分析的定义及任务　　 敏感性分析的任务是研究建设项目的主要因素，包括价格、产量、成 本、投资、建设期、汇率等发生变化时，项目经济效益评价指标IRR、 NPV等的预期值发生变化的程度。 　　其任务主要表现为： 研究不确定性因素变动对工程项目经济评价指标的影响程度 寻找影响项目经济效果的敏感因素，并进一步分析与预测或估算有关的数据可能的变化范围，测算项目风险大小。 通过对项目不同方案中某些关键因素的敏感性程度对比，可区别项目不同方案对某关键因素的敏感性大小，选敏感性小的方案，减少风险。 可以估算能够保持项目评选原有结论时，相关因素容许的变化范 二、步　骤 1.选定需要分析的不确定因素； 2.确定敏感性分析的经济效果评价指标； 3.计算所选不确定因素变动引起的评价指标的变动； 4.判定敏感因素。 第二节 敏感性分析 三、单因素敏感性分析 一、单因素敏感性分析 每次只考虑一个因素的变动，而让其他因素保持不变时所进行的敏感 性分析，叫做单因素