雪球专刊127期——家庭资产配置指南.docx

刊物名称《雪球专刊127期——家庭资产配置指南》第127期2016/09/19版权信息刊名：《雪球专刊127期——家庭资产配置指南》 出品人：方三文策划：刘江涛 杨勇封面设计：李徽关于《雪球专刊》《雪球专刊》是投资社交网络“雪球”上的用户讨论集锦。本专刊全部内容均由雪球社区每日产生的大量高质量财经类UGC产生，按照不同专题进行组织、编辑和校对。专门为渴望财务自由，想拓展财经知识却无法长时间使用雪球的朋友，提供最好的阅读体验。关于雪球：雪球是目前国内最专业的投资社交网络，致力于为投资者提供跨市场、跨品种的数据查询、新闻订阅和互动交流服务，目前已覆盖A股、港股和美股市场。雪球App支持证券交易，用户可以在雪球App完成沪深/美/港股开户，并可在雪球添加券商账号进行委托交易；交易功能与雪球独有的投资组合、实时行情和社区系统无缝对接。知识产权：此电子周刊中内容版权由对应的用户和雪球共同所有。第三方若出于非商业目的，此电子专刊的内容转载，应当在作品正文开头显著位置，注明原作者和来源于雪球。若需要对作品用于商业目的，第三方需要获得原作者和雪球的单独授权，并按照原作者规定的方式使用该内容。转载授权等相关事宜，请发邮件到secretary@。本刊部分图片和文字来源于网络，如有侵权，请和我们联系。【内容概要】俗话说，“你不理财，财不理你”。现代社会，人们日益认识到理财的重要性，而家庭理财是其中重要的一个方面。如何让收入超过支出，通过有效的储蓄和适当的投资达致家庭财务的安全自由，这需要合理的规划。普通家庭如何配置资产才能获得长期稳定的回报？看看雪球上的理财达人们有什么好的办法。本期雪球专刊推出《家庭资产配置指南》，希望大家能从中有所收获。1、中国家庭金融调查：钱都去哪儿了？作者：@Rickiesun，发表时间：2014-01-26；原帖链接：/53148410955314841095前在Bloomberg会议上听过，后来在万科周刊上看到，总结剧透如下：中国家庭资产情况：1. 家庭资产严重不均但负债很低，金字塔严重且塔尖突出：10%的家庭，拥有了85%的家庭总资产，仅有8.3%的家庭资产高于平均值（180万，其中有70万的房产），70%的家庭资产总额低于100万元，总体家庭的负债率仅有5%2. 家庭以个体生意为主，其次房产，金融资产很少：金融资产仅占5%，其中又有75%是存款和现金；房产占36%，剩下都是个体小企业，中国有5000万个个体户3. 民间借贷（亲戚拆借）活跃：12%有借出，33%有借入，买房买车为主4. 房产是过去家庭（特别是城市家庭）的主要资产增值来源：中国家庭住房自有率近90%，但由于年轻人往往不在家乡，这部分刚需是买房的主力军，相信会随着年轻人口的锐减而缺乏购买力；20%的城市家庭拥有2套及以上房产，而平均第一套赚了3倍、第二套赚了1.5倍5. 个体生意盛行：15%的家庭拥有自己的生意，而美国仅有7%中国富裕家庭资产情况：1. 总资产超过300万的家庭近2000万，超过500万的家庭近1000万，年收入超过100万的家庭200万；城市5%的富裕标准：总资产410万，净资产391万，年收入23万；城市1%的富裕标准：总资产960万，净资产863万，年收入56万2. 5%富裕家庭分布在东部（94%），城市（88%），30-50岁（62%），大专以上（63%），创业家（37%，其中1%的富人有58%是创业家）3. 富裕家庭收入主要靠生意的收入（1%有77%，5%有42%）4. 富裕家庭的消费依然比较节省（1%占85%，5%占70%，平均仅有30%），但是他们的娃可能不是这样的了5. 富裕家庭消费倾向上，discretionary消费还是更加旺盛，特别是休闲娱乐6. 富余家庭的风险接受度上依然与平均一样比较保守，无风险资产占55%，平均数66%7. 1%的资产情况：1.4%是金融资产（其中50%是基金和股票），42%是企业，43%是房产，剩下的2%是汽车中国收入结构和人口结构：1. 收入分配严重不均，最高的10%确实太高，屌丝逆袭高富帅也正是希望涌入这一阶层，政府未来也会下手与此（政府的兜底（转移支付）和削尖（税收））：在二次分配上，对房产的税负会起到较大的调整作用，而对中小企业的税负会一定上的放松，我长期是看淡绝大多数地区的房产的2. 穷人没钱消费，主要靠转移支付来救济，长期要靠教育水平提升，消费有活力的更多的应该是屌丝消费（纯屌丝和泛屌丝）3. 富人基本消费比较满足；穷人和富人的差距主要在投资和开公司上4. 两个Babyboomer阶段：20-29，40-49综上所述以及结合自己的积累，我对于中国消费黄金十年的看法如下：1. 需求乏力和不足，需要二次分配来进一步启动大众消费，靠富人群体拉动消费