流动资金需要量预测的两种方法.docVIP

流动资金需要量预测的两种方法 且复杂!理解起来很困难!更不用说应用了”如何正确地理解和运用这两种方法!下面谈点个人的看法” 因素分析法又称分析计算法!它是以基期流动资金的合理占用额为基础!分析预测期各项因素变动对资金需要量的影响!计算调整预测期流动资金需要量的方法!这种方法主要适用于产#供#销条件变化不大的企业”其计算公式如下$ 预测期资金需要量＝ ５０００００元!预测期业务量预计增!假设资产价格和资金周转速度不变”则$ 预测期流动资金需要量＝６００００００－５０００００(!１＋２０％(!０(!１”０(＝６６０００００ 元(６６０００００－５５０００００＝１１０００００ 这１１０００００元就是预测期由于业务量比基期增长２０％!而资金比基期合理占用额相应增加的数” 上面分析了公式中的前两个因素!第三个因素要考虑的是资产价格变化对资金需要量的影响”在业务量#资金周转速度#实物占用量一定的条件下!企业的资金需要量将随资产价格升降而变化!这种变化一般是同方向#同比例的”例如$上述甲企业存货价格上升１０％!则$ 预测期流动资金需要量＝６００００００－５０００００(!１＋２０％(!１＋１０％(!１”０(＝７２６００００元( 元(７２６００００－６６０００００＝６６００００ 这６６００００元就是由于资产价格提高１０％所增加的资金数额” 第四个要考虑的因素是%资金周转速度的变化对资金需要量的影响”一般说来!预测期由于采取一些措施!企业的生产经营管理会得到进一步改善!流动资金周转速度比基期有所加快含成本降低因素(“资金周转速度加快!完成相同数量的业务量可减少资金占用!或者占用相同数量的资金可以完成更多的业务量”因此!在预测流动资金需要量时!要扣除由于资金周转加快而使资金节约的部分”例如$上述甲企业假设预测期资金周转速度比基期加快５％!则$ ６００００００－５０００００(!１＋２０％(!预测期流动资金需要量＝ １＋１０％(!１－５％(＝６８９７０００ 元(７２６００００－６８９７０００＝３６３０００ 这３６３０００元就是由于资金速度加快５％而节约的资金数额”比例计算法是根据有关因素之间的比例关系来预测流动资金需要量的方法!其实质也是因素分析法!所不同的是二者的表现形式”例如采用产值资金率时!它的公式可表示如下$ 预测期流动资金需要量＝ １”! 预测期业预测期资产 !１” 务量变化率价格变化率 “! ! １”!!” 基期资金其中不合理 －! 实际占用额的占用额 预测期的资金周转速度变化率 “ “ 公式中的第一个因素%基期资金实际占用额－其中不合理的占用额!就是基期流动资金合理占用数额!也是预测期在其它因素不变的情况下流动资金的需要量”例如$ 甲企业基期流动资金平均占用额为６００００００元!其中超储积压和不合理占用额经分析为５０００００元!假设其它因素不变!即预测期业务量变化率#预测期资产价格变化率和预测期的资金周转速度变化率均为零!则$ 预测期流动资金需要量＝６００００００－５０００００(!１”０(!１”０(!１”０(＝５５０００００ 为什么以流动资金基期实际平均占用额扣除不合理的占用额做为预测期在其他因素不变情况下流动资金需要量呢)这是由于财务管理对流动资金占用的要求所决定的”%工业企业的流动资金需要量是指保证企业生产经营正常进行所需要的合理的最低限度的流动资金数额”其目的是%为了保证预测数值的科学性和合理性”这里所说的不合理占用额是指呆滞积压及超储积压的原材料#辅助材料#在产品和产成品等的占用额”剔除基期流动资金实际占用数中的不合理部分!就是基期流动资金实际占用数中符合正常生产经营所需要的合理的最低水平!也是预测期在其他因素不变的情况下流动资金的需要量”它是我们采用分析计算法预测流动资金需要量时需要考虑的第一个因素” 由于预测期的业务量与基期往往不同!在确定基期流动资金合理占用额的基础上!还应考虑预测期在资产价格和资金周转速度不变的情况下!业务量的增长或降低对流动资金需要量的影响”%一般情况下!业务量增加!企业的资金需要量就会增加!反之!则会减少”即公式中的第二个因素%１”预测期业务量变化率!公式中的%１代表基期流动资金合理占用额!公式中的%预测期业务量变化率与第一个因素基期流动资金合理占用额相乘!则是预测期由于业务量的增减变动对资金需要量的影响数!也是采用分析计算法时考虑的第二个因素”例如$ 甲企业基期流动资金平均占用额为６００００００元!其中超储 预测期资产预测期工业总产值 !１” 基期工业总产值价格变化率 ! ! １－!!” 基期资金其中不合理 －! 实际占用额的占用额 预测期的资金周转加速率 “ “ 可以看出比例计算法与因素分析法的不同之处!就是公式中的第二个因素!但二者所反映的经济内容是一致的!计算的结果也是相同的”因为$