周霞《财务报表分析》1经济业务与报表.pptVIP

* * * 报表不是空洞 孤立的数字； 报表与企业各 种经济活动密 切相关！ 3、财务报表是如何产生的 虚拟一家企业13项经济活动 企业设立： 1、设立公司，股东投资3200万元现金。 2、向银行借款5100万元，借款期限为6个月。 配置资源： 3、 购买生产设备，办公家具和车辆，建造办公楼、厂房，花费5700万元，以银行存款支付。 4、获取一块土地的使用权，花费150万元。 开展经营： 5、采购原材料花费2400万元，到12月31日为止支付1600万元现金，其余部分将在下一年度分期支付。 6、生产出一批产品。产品成本为3600万元，其中使用的原材料价值为2400万元；发生了人工费和其他支出1200万元，以现金支付。（生产成本、营业成本、营业费用的关系） 7、销售产品4300万元，销售成本3100万元。到12月31日为止收到3000万元现金，其余部分将在下一年度内收到。 8、为下一年采购原材料预付150万元。 9、 支付管理人员工资和行政开支150万元，支付销售人员工资和外地销售分公司开支250万元。 10、研发部门当期花费50万元成功地研制出用低成本进行污染处理的技术。 11、支付银行利息130万元。 12、支付所得税100万元。 13、分配现金股利100万元。 现金： 短期借款 收入 应收账款 应付账款 营业成本 存货（料） 营业费用 存货（料） 管理费用 存货（品） 存货（品） 财务费用 预付账款 所得税 固定资产 股本 无形资产 未分配利润 现金股利 合计： 合计： 生产成本、营业成本、营业费用 变动生产成本和固定生产成本（对企业决策的影响） 如何理解“增加产量而不增加销量，可以提高毛利润” 例子： 第一年 生产产品：1000件 生产成本： 2000万 变动成本1000+固定成本1000 销售产品：1000件 营业成本：2000万 毛利=收入-营业成本2000 第二年 生产产品：2000件 生产成本： 3000万 变动成本2000+固定成本1000 销售产品：1000件 营业成本：1500万 毛利=收入-营业成本1500 增 加 毛 利 500 万！ 毛利解读： 我们看报表的时候不能简单的判断毛利提升了业绩就提升了，事实是毛利的提升并不都是业绩提升引起的，还有另外一个原因是东西没买出去。所以我们看毛利的时候需要结合产成品库存一起看。产成品库存积压的同时毛利提升了，这个毛利提升是不可信的。反过来，企业毛利的减少与产成品库存减少同时发生，毛利的减少也不是真实的。毛利的水平是会随着库存的变动而变动的。 这种现象在什么样的企业特别突出呢？例子告诉我们问题的关键是固定成本。什么样的企业固定成本特别高呢？重资产行业特别突出！ 完成第7笔业务后资产表的结果是不平衡的，为什么？ 未分配利润：收入在扣除成本费用、交完税、给股东分配利润等之后，剩下的就是未分配利润，而未分配利润属于股东权益，属于股东对企业追加的投资，是资产负债表项目！可以把未分配利润理解成整个利润表和利润分配的综合体现，用未分配利润一个数字代替了整个利润表以及利润分配的过程。把未分配利润计入资产负债表就会得到平衡。 第10笔研发支出 研发支出的会计准则规定： “……自行研发技术研究阶段的投入作为费用处理，开发阶段的投入可计入无形资产。自行研发技术成功后申请专利的申请费可以作为无形资产计价，外购的技术作为无形资产……” 世界上大部分国家都这样规定，虽然研究开发是影响一个公司未来长期发展的一件事，但是研究开发特别是研究活动是一个高度不确定性的活动。会计是谨慎而保守的，故而记入费用。 例如：制约行业是研究活动很频繁的行业，有人曾经统计过美国制药行业，研究出来一个新药平均要14.9年的时间，投入需要5亿美元，其中40%即2亿美元是在进入临床实验阶段之前就要投入的，就是说在实验室阶段就要投入2亿美元，2亿投入后的结果是只有18%进入临床实验阶段的药最后是得到批准的，可见其高度不确定性。 结论：所有企业自创的无形资产都不会在报表上体现，报表上看到的无形资产都是企业向别人购买的。 1 3200 现金： 1720 短期借款 2 5100 收入 7 4300 2 5100 应收账款 7 1300 应付账款 5 800 营业成本 7 3100 3 -5700 存货（料）5 2400 营业费用 9 250 4 -150 存货（料）6 -2400 管理费用 9 150 5 -1600 存货（品）