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贷款银行向项目投资者或第三方提出项目担保要求 项目投资者或第三方首先考虑公司担保，其次考虑银行担保 如果银行提供担保，项目担保成为担保银行与担保受益人之间的一种契约 如果项目所在国与提供担保银行不再同一国，担保受益人会要求担保银行联系一家当地银行作为其代理人，承担担保义务 项目融资的信用保证 四个阶段： 以项目可行性研究报告作为风险控制的首要前提 以项目的风险识别和细分作为设计融资结构的依据 以项目当事人作为风险承担的主体 以合同作为风险控制的首要手段和主要形式 项目融资风险分析与评价 项目融资风险管理的特点： 资金来源的可靠性 股本资金与债务资金比例的财务风险 风险分配是否合理 项目融资风险管理的内容： 项目融资谈判与合同的签署阶段 选择银行，发出项目融资建议书 融资谈判 项目融资谈判涉及的协议 融资协议 主要贷款文件 特许经营协议 担保或抵押文件 支持文件和安慰信 专家报告和法律意见书 投资者向几家银行发出借款意向书 投资者邀请几家银行提出贷款建议书 选择银行发出项目融资建议书 全力：市场风险由借款人承担 包揽[全面/局部]：市场风险由受托银行承担 受托银行的承担： 贷款的基本条款与条件P119 组建谈判团队 进行项目可行性研究和谈判准备 掌握政策法律尺度 作好协议外围工作 与谈判对手建立友好的气氛 项目融资谈判步骤 项目融资谈判与合同的签署阶段 选择银行，发出项目融资建议书 融资谈判 项目融资谈判涉及的协议 融资协议 主要贷款文件 特许经营协议 担保或抵押文件 支持文件和安慰信 专家报告和法律意见书 资料备忘录 借款人财务状况、过去业绩和当前的经营管理结构 计划的可行性、产品服务市场成本估算价格、现金流量 邀请电文 金额和货币币种、贷款目的、提款、宽限期、偿还和最终到期日、取消和提前偿还贷款、利息、银行收费、十足付款、管辖法律和权限、建议期满日 贷款合约 先决条件、陈述和保证、承诺：正面/反面、违约事件 项目融资主要贷款文件 项目融资特许权协议 特许权的范围： 特许权的授予、授权范围、特许期限 项目融资方式： 融资来源、利率等 项目建设： 项目实施方式、土地使用权、设计施工要求、工程质量进度费用 项目运营维护 合同设施的收费水平及定价方法 原料和能源供应 项目移交： 移交范围、方式、地点、程序，设施质量的鉴定 通用条款： 适用的法律、不可抗力、争议解决、违约赔偿 合同义务的转让 主办方不得转让 政府方在通知前提下可以转让。 附件： 保险文件 原始股东名录 合同设施检定方案和程序,质量控制与保证,运营参数土地使用权 项目融资是项目周期中的一个环节 自身也有一定的阶段和步骤 每一个阶段都有其特定的内容 项目融资的程序 第4章 项目融资的程序 项目融资的阶段划分 项目的提出与构思阶段 项目的决策分析阶段 项目融资决策阶段 项目融资谈判与合同的签订阶段 项目融资的实施阶段 项目的提出与构思阶段 项目目标的想象和描绘 项目目标、功能、范围及设计的各要素和纲要的设想和初步界定 涉及项目经费的估算和筹措 考虑到资金筹措的影响因素 考虑到融资的运作和步骤 需求的产生 需求的识别 需求建议书 项目的识别 项目的构思 项目方案的确定 项目的提出与构思阶段 需求的产生 人民生活、社会发展和国防建设的各种需要 科学研究：核能发电 自然资源的发现利用 环境保护 需求的识别 收集信息和资料（房屋陈旧需要装修） 调查研究（装修样式、风格、所用材料等） 分析实际情况和约束条件（费用支出） 需求建议书 需求建议书（RFP-Require For Proposal)　　 是客户向承约商发出的用来说明如何满足识别需求所要进行的全部工作的书面文件。 项目工作陈述 项目目标及其规定 客户供应 客户付款方式 项目进度计划 交付物的评价标准 有关招投标事项（标书格式及其评审） 项目识别 选择一种项目方案满足客户需求。根据客户的需求识别，在若干个备选方案中，承约商对一些能够满足客户需求的方案所进行的遴选过程。 承约商在识别项目时需求考虑的因素： 客户的预算能否满足其已识别的需求 客户识别的需求经济上是否合理 客户识别的需求在技术上是否可行　　 项目构思 在需求建议书和具体情况约束下对客户目标的设想 项目方案的确定 评选方案的考虑因素： 项目方案是否符合社会需要 项目方案建设工期 项目方案需要的资源 项目方案技术上的可行性 项目方案经济上的可行性 项目决策分析阶段 项目可行性研究（外部环境、内部要素投资收益分析） 通过可行性研究的项目并不一定能够满足融资要求，要求进行项目的可融资性分析 做出投资决策后，确定项目投资结构 项目可行性分析 技术经济要素[风险] 经济效益评价 技术评价 项目净现值 投资收益率 内部收益率 投资回收期 从项目投资者