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第三章 基金的募集、交易与登记封闭式基金的募集与交易封基募集5个步骤：申请，核准，发售，备案，公告申请募集文件：申请报告，合同草案，托管协议草案，招募说明书草案证监会自受理之日起6个月内作出核准与否的决定。管理人收到核准后6个月内发售，发售前3日公布说明书和合同等文件。发售价格采用1元份额面值加0.01元发售费用的方式加以确认。发售方式分为：网上发售（场内交易）和网下发售（场外交易）。封基募集期限届满的标准：份额总额达到核准规模8成以上，持有人数达到200人以上。期限届满10日内验资，之后10日内向证监会提交验资报告，办理备案与公告手续。募集失败，管理人承担下列责任：以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加收利息。份额上市交易的条件：份额总额达到核准规模8成以上合同有效期为5年以上募集金额≥2亿元，份额持有人≥1000人其他规定的条件封基交易时间同股票一致，也遵循“价格优先，时间优先”原则，也采用集合竞价和连续竞价的交易方式，最小变动价位为0.001元人民币，申报数量为100份或其整数倍，单笔最大数量应小于100万份。涨跌幅和交收也同股票一致，首日上市不受涨跌幅限制封基交易佣金≤成交金额的0.3％，不足5元的按5元收取。上证所收0.05％过户费。上证所基金指数选样为在上证所上市的封基，计算方法采用排序指数计算公式，以基金份额总额为权数。上证基金指数以2000年5月8日为基日，6月9日正式发布。深成指为6月30日为基点，7月3日正式发布。折（溢）价率＝∣（二级市场价格－份额净值）/份额净值∣×100％ ＝∣（二级市场价格/份额净值）－1∣×100％ 二级市场价格高于份额净值为溢价交易，对应溢价率；反之则为折价开放式基金募集与认购募集程序与封基类似，也经过5个步骤管理人办理验资和备案手续的条件：总份额≥2亿份，募集金额≥2亿元，持有人数≥200人证监会收到管理人的验资报告和备案材料之日起3工作日内书面确认；自确认日起，备案完毕，合同生效；管理日在确认的次日公告。我国可以办理开放式基金认购业务的机构主要有：商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构、其他允许的机构。参与认购的3个步骤：开户，认购，确认认购确认的方式：亲临销售网点，电话，网上交易，传真一般情况下，基金的认购申请已经提交，不得撤销。T日提交认购申请，T+2日可查开放式基金采取金额认购，份额赎回原则。基金认购费率统一按净认购净额为基础收取：不得超过5％，最低认购金额为1000元净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）认购费用＝净认购金额×认购费率认购份额＝（净认购金额＋认购利息）/份额面值我国股基认购费率大多在1％－1.5％左右，债基在1％以下，货币基金一般为0（一般从基金财产中计提比例不高于0.25％的销售服务费）开放式基金合同剩下后，封闭器不允许赎回，该封闭期最长不超过3个月。管理人应于申购、赎回开放日前3工作日公告。股基，债基申购赎回原则：未知价交易原则；金额申购，份额赎回原则货基申购赎回原则：确定价原则，以1元人民币为基准进行计算；金额申购、份额赎回原则申购费率不超过申购金额的5％，赎回费率亦不得超过5％，赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25％，并归入基金财产。申购费率的计算同认购相同赎回金额的确定：持有时间越长，费率越低。基金管理人有效赎回申请7日内支付赎回款项，QDII在10日内。赎回金额＝赎回总额－赎回费用赎回总额＝赎回数量×赎回日基金份额净值赎回费用＝赎回总额×赎回费率后端收费还要扣除认申购费，赎回金额＝赎回总额－赎回费用－后端收费金额登记机构：申购成功后，T+1日为投资者登记权益，投资者T+2日可赎回基金。赎回成功后，登记机构T＋1为投资者办理扣除权益手续。QDII,T+2日对申请确认，T+3日查询确认情况。巨额赎回：单个开放日净赎回申请超过基金总份额10％时净赎回申请：单个开放日，赎回申请＋基金转换中该基金的转出申请－当日申购＋转换中该基金的转入申请巨额赎回的处理方式：全部赎回 延期部分赎回（管理人在当日可接收赎回比例不低于上一日总份额10％前提下，对其余赎回延期办理）连续2个开放日以上发生巨额赎回，管理人可暂停接受赎回申请；已接受的可以延缓支付，但不得超过20个工作日。基金份额转换采取未知价法，按转换当日基金份额净值为基础计算转换基金的份额数量非交易过户分为，集成，司法强制执行等方式，接受主体合格个人或机构投资者。投资者于T日转托管成功后，份额于T＋1日到达转入方网点，T＋2日起投资者可赎回交易型开放式指数基金ETF募集与交易认购方式分为：按渠道分为场内认购和场外认购；按对价分为现金认购和证券认购交易所规则，在ETF募集期间可以场内现金认购，场外现金认购，网上组合证券认购和网