附件标准债券远期集中清算业务规则.docVIP

附件 标准债券远期集中清算业务规则 总则 结算原则和最终性 上海清算所根据集中清算结果，按照先收后付的原则，组织完成上海清算所与各清算会员之间的保证金结算和到期交割。结算交割一旦完成不可撤销。 清算产品 产品定义 。 债券是指远期合约了、票面利率期限要素的包括但不限于国债银行债券合约要素 标准债券远期应符合上海清算所合约要素规定，包括、合约期限、利率、交易日、交割日等。 参与 清算参与者 分层清算制度。清算参与者清算会员与非清算会员，清算会员分为综合清算会员和普通清算会员。清算可直接参与本业务；清算会员通过综合清算会员代理清算参与本业务。 负责与清算会员进行保证金结算到期交割综合清算会员负责与其代理的非进行结算到期交割。 上海清算所与清算会员签订《银行间市场标准债券远期集中清算协议》。 清算会员与非清算会员签订代理清算协议。 权利 享有如下权利： 一）参与本业务； 二）使用上海清算所提供的客户端等设施； 三）超过保证金要求部分的金额； 四）获得上海清算所提供的风险管理服务； 五）取得保证金、清算基金收益； ）获得上海清算所的有关本业务的信息； 除上述权利之外，综合清算会员还享有以下权利： ）代理清算会员参与本业务； 二）向其代理的非清算会员收取清算费用； 三）核定其代理的非清算会员的清算 （四）向其代理的非清算会员收取保证金； 五）对其代理的非清算会员进行违约处置。 义务 如下义务： 一）按时足额向上海清算所支付结算资金； ）按时、足额向上海清算所支付保证金、清算基金、清算费用及其他费用； 三）妥善保管本业务的资料； 四按时向上海清算所提交经的财务及相关信息； 五及时向上海提交重大事项的书面通知； 六）上海清算所相关规则中明确的其他义务。 义务之外，综合清算会员还以下义务： 一）为代理非清算会员承担结算到期交割义务； 二）报备其代理的非清算会员的清算 （三）清算会员发生违约时，应及时通知上海清算所配合违约调查； ）非清算会员变更代理关系，代理业务的综合清算会员应向上海清算所明确该非清算会员的保证金余额。 专员 会员应指派两名以上人员本业务的清算专员，代表其上海清算所进行业务联系。清算需参加上海清算所组织本业务培训并获得相应资格证书。清算会员其指派的清算专员在上海清算所的本业务活动负责。 秘密 及其业务人员应其在本业务中知悉的商业秘密。 公众知悉、能为权利人带来经济利益、具有实用性并经权利人采取保密措施的经营信息和技术信息。 清算机构职责 清算所清算机构具有如下职责： 一）办理与清算会员之间的清算、每日结算到期交割业务； 二）为清算会员提供风险服务； ）管理清算会员缴纳的保证金和清算基金； 四）记录、编制资金和保证金表； （六）提供有关本业务的信息； ）其他职责。 风险管理制度 上海清算所采取持仓限额、风险监测、保证金、清算基金和风险准备金等制度，严格管理本业务风险。 持仓限额 持仓限额分为、单合约全市场单边持仓限额和会员单合约持仓控制。 一）清算会员总持仓限额 会员总持仓限额采用限额容忍度 上海清算所根据清算会员的申请和业务开展情况，对每一个清算会员设置本业务的清算限额容忍度 （二） 上海清算所为控制对单一合约的持仓规模，结算风险全市场单边持仓限额三） 上海清算所为控制各机构对于单一合约的持仓规模，防范头寸集中度风险，避免操纵和逼仓等风险会员 风险监测 上海清算所每日对纳入集中清算的标准债券远期合约进行逐日盯市，对 保证金 清算会员参与本业务，应向上海清算所交纳保证金，包括最低保证金、变动保证金和特殊保证金盯市保证金超限保证金 最低保证金 最低保证金是清算会员事先交纳的现金或上海清算所认可的有价证券或资产，用于弥补清算会员在清算限额范围内可能发生违约而产生的最大预计损失。 变动保证金 一）保证金 （二）超限保证金 特殊保证金用于弥补市场价格异常波动、连续假期及其他特殊情况下，清算会员违约时上海清算所对其头寸平仓可能产生的超出最低保证金和变动保证金的潜在损失。 特别风控措施 根据风险监测情况, 上海清算所有权采取以下风险控制措施: （一）调整清算会员清算限额,并相应调整其最低保证金要求; （二）容忍度 （三） （四）限制清算会员增加净持仓； （五）调整三类持仓限额上限,并对超出上限的合约采取强行平仓或强制结算等措施; （六）上海清算所认为有必要的其他措施。 清算基金 清算基金是清算会员参与中央对手清算业务时向上海清算所交纳的现金，用于弥补本业务出现的违约损失中保证金覆盖不足的部分。上海清算所有权根据市场情形适当调整清算基金规模。 风险准备金 风险准备金是指上海清算所根据营业收入的一定比例提取的专项资金，用于弥补清算会员重大违约损失以及与上海清算所金融市场清算业务活动有关的重大风险事故损失。 清算结算 数据接收与合约替代 交易双