风险相关管理 第八章 商业银行的风险分析与相关管理.ppt

第一节 商业银行风险演变趋势 第二节 商业银行风险管理组织架构 第三节 信用风险管理 第四节 市场风险管理 第五节 操作风险管理 第三节 信用风险管理 一、信用风险内涵 二、信用风险度量 三、信用风险管理实现过程 第三节 信用风险管理 一、信用风险的内涵及特点 1．信用风险的概念及其发展 信用风险通常被定义为交易对手不能正常履行合约而造成的损失的风险，因此也称为违约风险（default risk） 。 交易对手风险（counterparty risk） 2．信用风险的分类 发行人风险（issuer risk） 3．信用风险的主要特点： (1) 与市场风险表现出较强的系统性风险特征不同，信用风险的非系统性风险特征明显 ； (2) 信用风险的概率分布明显不同于市场风 险的概率分布 ； (3) 信用风险的观察数据少，难以动态量化分析 。 4、现代信用风险的成因 1）.信用风险成因：信用活动中的不确定性。 2）. 不确定性： “外在不确定性”：系统性风险 “内在不确定性”：非系统性风险 3）. 信用风险也是金融市场的一种内在的推动和制约力量。 促进金融参与者提高管理效率 约束作用，调节作用 信用审批过程 贷款动机 风险回报率是否可接受？ 偿还能力 企业发展计划, 管理能力 资产负债平衡表审查 资金流检验 管理能力审查 竞争力审查 定价分析 定量分析准则 信用评级 法律审评 等等 审批通过 支撑资金 贷款组合 初期审察 定量检验 贷款定价 审批通过 后期管理 第三节 信用风险管理 一、信用风险内涵 二、信用风险度量 三、信用风险管理实现过程 二、信用风险度量 1、标准法 2、内部评级法 信用度量制方法的原理： 通过掌握借款企业的资料如： （1）借款人的信用等级资料 （2）下一年度该信用级别水平转换为其它信用级别的概率 （3）违约贷款的收复率计算出非交易性的贷款和债券的市值P和市值变动率σ， （4）从而利用受险价值方法对单笔贷款或贷款组合的受险价值量。 补充知识： 风险度量的专家制度 （一）专家制度的主要内容 借款人的5C 1. 品德与声望（Character） 2. 资格与能力（Capacity） 3. 资金实力(Capital or Cash) 4. 担保（Collateral） 5. 经营条件或商业周期（Condition） （二）专家制度的缺陷 需要相当数量的专门信用分析人员 实施的效果很不稳定 与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相联，大大降低了银行应对市场变化的能力 加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题，使银行面临着更大的风险 对借款人进行信用分析时，难以确定共同遵循的标准，造成信用评估的主观性、随意性和不一致性。 延伸学习：信用风险度量模型 Z评分模型和ZETA评分模型 期权推理分析法: KMV 模型 信用度量制(CreditMetrics)组合模型 VaR方法度量 死亡率模型 (Mortality model) 蒙特·卡罗模拟法 第三节 信用风险管理 一、信用风险内涵 二、信用风险度量 三、信用风险管理实现过程 三、信用风险管理实现过程 1、整体信用风险管理环节 信用风险评级 风险管理信息系统 信用交易的审批和决策机制 信用风险的内部控制 限额控制 2、具体授信业务环节 授信前调查 授信时审查 授信后监查 不良授信催收及资产保全 第一节 商业银行风险演变趋势 第二节 商业银行风险管理组织架构 第三节 信用风险管理 第四节 市场风险管理 第五节 操作风险管理 第四节 市场风险管理 一、市场风险管理内涵 二、利率风险管理 三、汇率风险管理 市场风险管理 由于利率、汇率、股票、商品等价格变化导致银行损失的风险。这种风险存在于银行经营活动中的各种金融工具，如贷款、存款、证券、短期借贷、长期债务、贸易资产及债务、衍生品等。 市场风险:指由于市场价格变动使资产值发生变化可能性。 市场风险特点 利率风险，汇率，股票价格等等 绝对型，相对型 市场风险管理较为发达 市场风险管理主要包括 风险识别 风险测算 风险政策和过程 风险分析和检测 风险报告 风险确认和审计 存在主体 规避方式 利率风险 贷款、债券、特定相关贸易资产和负债、存款、借贷和衍生品工具等 套期保值（期权、期货、远期、互换等） 汇率风险 对外国子公司的投资、外币贷款、外币证券、外币现金流、外国交易衍生品等 外国期权、货币互换、期