企业投融资管理流程.doc

第二部分：企业投融资管理流程 第1章：企业投资概述 本章导读 第一节 企业投资基本概念 企业投资是企业为了获得预期的经济收益而付出货币或者其他资源的一种经济行为，是全社会投资活动的一种重要投资。 当然，也存在为获得非经济收益而进行的企业投资。 第二节 企业投资分类 现实中，也可将企业投资分为直接投资与间接投资。 第三节 企业投资管理活动总流程 无论是内部新增固定资产投资，还是对外参观投资，或者是以增值保值为目的的投资，企业投资原则上都应遵循如下的管理流程： 第四节 政府关于企业投资的政策规定 政府关于企业投资领域的有关管理规定 为发挥国内民间投资的积极作用，除国家有特殊规定的领域外，凡是鼓励和允许外商投资进入的领域，民间投资均可进入。在实行优惠政策的投资领域，其特许经营等方式，参与经营性的基础设施和公益事业项目建设。 2.政府关于企业投资实施的有关部门管理规定 本节说明 随着投融资体制改革的深入，不需政府的项目投资将由审批制改为备案制，由投资主体自主决策，并依法办理用地、资源、环保、安全等手续。 各种经营性投资项目应遵循国务院《关于固定资产项目试行资本金制度的通知》，并不得而知低于按行业规定的最低资本金比例。 项目的招投标应遵循《工商领域固定资产投资项目招标监督管理办法（试行）》、《评标专家管理办法》等政策规定；工程的监理应该遵循《建设工程监理乏味和规模标准规定》（建设部令，第86号，2001年）；项目的投资建设用地应遵循《建设项目用地预审管理办法》（国土资源部令，第二季度号，2001年）。 企业固定资产投资 本章导读 第一节 企业固定资产投资基本知识  第二节 企业固定资产投资分类  第三节 企业固定资产投资管理流程 1.企业固定资产投资决策流程 企业投资决策，根据项目的性质、大小、轻重缓急等特点，可区分为重点项目投资决策与一般项目投资决策，并根据企业的管理体制进行区别管理。 1．1重点项目投资决策管理流程图（以大型基建投资为例）  1.1-1项目投资机会研究管理子流程  1.2 一般项目投资决策管理流程图  2.项目设计及投资预算编制管理流程 无论是重点项目还一般项目，原则上都应遵循项目的设计及预算编制管理流程。  3.企业固定资产投资实施控制流程 企业投资决策后，进入投资的具体实施与控制阶段。 3.1基建、技改、科技开发投资实施与控制流程  3.2设备购置投资管理流程  4.企业固定资产投资日常管理流程 5.企业固定投资评价及总结管理流程 第3章、 企业对外参股控股投资 本章导读 第一节 企业对外参股控股投资的基本知识 本节说明 兼并（收购）、重组是现代市场经济条件下企业资本运营的普遍形式，是实现企业资本扩张、结构优化的重要途径，也是企业资本运营的核心。 第二节 企业对外参股控股投资分类 本节说明 按出资形式分：以现金形式；以实物形式 按投资对象分：对上市企业投资；对非上市企业投资 以实物形式分：现金收购股份；债转鼓；实物折价入股；杠杆收购；吸收式折股、换股（即：被投资企业将其股份并入投资方企业）。 第三节 企业对外参股控股投资管理流程 1.对外参股控股投资决策流程 本节说明 作为一种投资，参股控股投资决策流程总体上与固定资产投资决策流程相同，但前者不涉及对基本建设相关的决策。 2.对外参股控股投资实施与控制流程 2.1以现金形式进行的参股控股投资（对上市企业与非上市企业投资实施的区别参见“以兼并方式进行的参股控股投资实施流程”） 2.2以实物折股形式进行的参股控股投资 2.3以兼并方式进行的参股控股投资 2.3-1 以非上市企业为兼并对象进行的参股控股投资 2.3-2 以上市企业为兼并对象进行的参股控股投资 3.对外投资股权资产日常管理流程 对参股控股企业的日常管理主要包括：企业产供销等日常运营情况；企业财务状况；投资分红与股权变动；企业重大决策事项，等等。 对外股权资产管理，按控股育肥控股可划分控股股权资产的日常管理和非控股股权资产的日常管理。 3.1对控股股权资产的日常管理 ３．１－１参加被控股企业重大决策事项管理子流程 对非控股股权资产的日常管理 4.对外投资股权的回收或转让 5.对外参股控股投资评价管理流程 第4章、 企业保值增值投资 本章导读 第一节