三晶电子的财务管理案例.docVIP

【案例分析】三晶电子的财务管理问题解析 合肥三晶电子有限公司（以下简称三晶电子）成立于1994年，主要从事热敏电阻的研发与生产。作为安徽省首家成功引入风险投资的科技型创业企业，其成长过程吸引了很多人的关注。公司开办时只有几个人，现在已拥有员工200多名、年销售收入上千万元、利润上百万元。然而创业型企业的发展不可能一帆风顺，创业型企业由于受到自身实力的限制，雇员有限，职责分割困难，所以内部经营程序不够规范，方方面面的管理问题不断暴露出来。本文拟以三晶电子为例，分析其在财务管理方面存在的问题，以为创业型企业的发展提供借鉴。 三晶电子存在的财务管理问题 1．过度依赖财务经理，缺乏对财务经理的监督机制。企业创业初期聘用了一位退休的、素质较高的注册会计师作财务经理，与总经理携手渡过了创业初期的艰难阶段，彼此建立了充分的信任。技术出身的总经理为集中精力管理市场和营销两方面的业务，对财务经理充分放权，而财务经理也不负重托，公司财务在其管理之下一直运作有序。但该财务经理离职后，因为缺乏对财务经理的监督机制，第二任财务经理竟挪用公款，第三任财务经理天马行空式的调账使非会计专业出身的总经理面对会计账目经常晕头转向。三晶电子这种完全依赖财务经理的财务管理模式，使得财务经理的素质成为决定企业财务工作成败的关键因素，必然导致企业面临很大的风险。 2．复杂的会计体系与企业实际规模不相配套。对于资金和实力并不强大的创业企业来说，他们最关心的是如何减少纳税，以使创造的利润能更多地留存在企业。三晶电子的许多财务工作也是围绕避税展开的。如为享受特殊行业的税收优惠政策，将原本规模不大的企业拆分出工业型、商业型和服务型三种类型的子公司，每家子公司都具有独立的会计体系。虽然企业享受到了税收优惠，但这种做法也存在很大的财务风险：①会计体系过于复杂，除外部交易外，还有大量内部交易，使得财务核算更具隐蔽性，增加了内部会计舞弊的风险。②子公司的财务报表不能真实反映企业的整体经营情况，而合并财务报表的编制和分析对财务人员的业务素质要求较高，企业现有财务人员的能力难以达到这一要求。③子公司占用了企业大量流动资金，增加了企业的资金缺口，提高了企业的资金成本。④按照税务局的要求，具备独立法人资格的子公司必须单独报税，因此增加了企业财务部的工作量。⑤成本核算和成本控制工作被忽视。事实上，笔者对子公司的财务报表进行合并分析后发现，近几年企业在成本增长较快的情况下，销售收入和利润率并没有得到显著提高。 3．会计基础工作不规范。通过抽查企业的账本和会计凭证，笔者发现其会计基础工作存在不少问题，如不按月编制银行存款余额调节表；每年的银行对账单没有装订成册；现金出纳在电脑中用excel表格自制账本代替现金日记账；调账没有调账说明；虽然企业已采用了会计电算化，但没有打印总账和明细账并装订成册等。这些问题严重影响了企业财务工作的质量。 4．成本核算能力差，考核执行力度弱。虽然三晶电子已将每个车间作为成本中心，并采取了独立的成本核算体系，但成本核算的效果仍不尽人意。①成本核算范围小且仅局限于生产车间，没有将企业所有成本都纳入核算体系，造成对生产部门管理严格，对销售和采购部门管理宽松的局面，这种做法容易引起部门之间的矛盾。②没有预先制定标准成本，只是事后将成本中心发生的成本费用进行简单汇总，难以达到控制的效果。事实上，成本中心应事先制定合理的标准成本（或预算成本），通过计算和比较实际成本与标准成本的差异，分析其产生的原因，并采取有效措施进行控制，从而真正达到成本核算的目的。③成本核算范围划分不合理，没有科学区分可控成本和不可控成本，对于一些不可控成本也纳入成本中心的考核范围，而某些可控成本又不纳入核算范围，导致年终进行成本考核时，各成本中心经常争论不休，最终成本考核流于形式，执行力度差。 5．资本运作效果不够理想。三晶电子一直以能在即将设立的创业板上市为目标，但仅靠企业常规的生产、销售和利润的积累，企业规模难以在短时间内迅速扩大，于是企业采取了引入风险投资、增资扩股、兼并重组等一系列措施，使企业的资本规模得到迅速扩大，然而随之也产生了一些负面影响，如股权过于分散，控制权有旁落的危险；引入股东人数较多，而股东之间的经营理念经常产生冲突，决策拖沓；兼并项目与企业自身项目无法兼容，难以产生收益；作为无形资产投入的专利技术市场化艰难，无法成为企业新的利润增长点；为满足上市要求，企业每年需要支付高昂的审计费聘请具备证券资格的会计师事务所为其做审计，成本负担重。 6．营运资本管理不善。营运资本管理即流动资产和流动负债的管理对创业型企业来讲极其重要。从该企业近几年的财务报表来看，虽然企业销售额和利润逐年稳步增长，但企业总是存在较大的资金缺口，需要不断借入短期借款以保证其正常运转。通过简单计