信达期货-股指期货早报：期指“三阳“开泰,短线多单可适当止赢-111027.pdf

证券研究报告 金融工程与衍生 品研究 期指“三阳”开泰 短线多单可适当止赢 信达金融期货 研究小组 股指期货早报（2011.10.27 ） 摘要 信达证券股份有限公司 北京市西城区南闹市口大街 现指继续延续前两日上涨势头，早盘低开后开始强势上涨，由于连续三日强势上 九号院一号楼 涨，指数短线有消化获利盘的需要，现指在创出 2679.66 点后冲高回落；最终收 于 2651.65 点，上涨 26.22 点，涨幅为 1%；当日成交金额为 695.34 亿元，成 分析师：俞雪飞 执业编号：S1500510120003 交量继续明显放大；期指方面，主力 IF1111 合约尾盘收于 2662.8 点，上涨 34.6 +86 10 或 1.32%；成交量28.27 万手，成交量缩小 4.59% ；持仓量 3.33 万手，仓差 255 yuxuefei@ 手； 从盘后持仓看，主力 IF1111 合约其前 20 位买单持有量为 2.30 万手，环比加仓 1104 手；前 20 名空单持有量为 2.73 万手，环比加仓 247 手；前５位多单持仓 量环比加仓 1334 手，前 5 位空单持仓量环比减仓 152 手； 主力合约IF1111 期现价差最高 12.84 点，最低-2.03 点，均值4.1 点；IF1112-IF1111 跨期价差最高 9.0 点，最低-3.0 点，均值 6.5 点；IF1206-IF1112 价差波动范围 信达期货有限公司 最大，为 16.0 点；价差 IF1112-IF1111 波动范围最小，仅为 10.0 点； 浙江省杭州市文晖路 108 号 消息面：央行行长周小川 26 日表示，央行已看到西方主权债务危机等问题可能 对发达国家经济带来明显的负面影响，对此，中国的货币政策也要留有充分的灵 李瑞恒 执业编号：F0261218 活性和针对性； +86 571 后市看法：经过连续三连阳，期指正逐步接近 2700 点附近颈线压力位，短线技 liruiheng@ 术上有蓄势整理的需要；另外，尽管德国议会批准了 EFST 杠杆决议，以及欧洲 央行宣布向商业银行提供 569 亿贷款，但最令人关心的欧盟峰会恐难达成“决定 性”决议，外围市场恐难以平静；期指短线多单可适当考虑止赢，以观望为主， 待有效突破颈线压力位再择机介入。 近期报告： 1．期指创 31 月新低 切勿 盲目悲观 (2011.10.21) 2 ．股指弱势震荡继续 基 本面尚无明显好转 (2011.10.20) 目录 3． 欧债危机再次发威 短 期反弹行情告终 1. 行情回顾 2 (2011.10.19) 2. 基差走势 3 4 ．期指冲高回落 反弹压 3. 市场消息面 5 力仍在 (2011.10.18) 4. 后市看法 5 请务必阅读最后一页重要的 免责声