论信用证项下进口押汇风险管理6.pdf

论信用证项下进口押汇风险管理 作者：工行邢台任县新兴支行 周世文 我国加入世界贸易组织以后，进出口贸易额不断攀升。随着国内 企业对外贸易数量的不断增长，所需流动资金匮乏，因此，对银行进 口业务融资的需求将会不断增加。在此背景下，各商业银行为适应飞 速发展的国际贸易形势、有效解决中小企业国际贸易资金短缺而普遍 开展了进口押汇业务。随着进口押汇业务不断增加，各种风险也逐渐 暴露出来。 因此，研究信用证下进口押汇存在的各种风险，使商业银行在及 时为进口企业提供帮助的同时规避自己的风险，企业在进口的同时最 大限度的规避自己的风险以获取最大的利益，成为一个重要的课题。 一、信用证与进口押汇概述 信用证是于19世纪初发生的一次国际贸易支付方式上的革命， 这种支付方式首次使不在交货现场的买卖双方在履行合同时处于同 等地位，在一定程度上令买卖双方重新找回了“一手交钱，一手交货” 的现场交易所具有的安全感，令买卖双方无法信任对方的矛盾得到了 解决。信用证下的进口押汇产生于西方国家，为了方便进口业务的开 展并且使更多进口企业能够得到帮助使企业有运转资金可以开展业 务得到更好的发展。进口商通过信用保证文件的开立，可以延长付款 期限，不必在出口商发货之前支付货款，即使在出口商发货后，也要 等到单据到达自己手中才履行付款义务。这样，进口商减少了资金被 占用的时间。但是，出口商接受这种延长付款期限的付款方式，是以 开证行保证到期付款为条件 。因此，进口押汇是开证行向进口商提 供的一种资金融通方式。 （一）信用证的概念 信用证意指一项约定，无论其如何命名或描述，该约定不可撤销 并因此构成开证行对于相符提示予以兑付的确定承诺。 由于在国际贸易活动中，买卖双方存在互不信任的矛盾，买方担 心预付款后，卖方不履行合同；卖方也担心在发货或提交货运单据后 买方不支付货款。因此需要两家银行作为买卖双方的保证人，代为收 款交单，以银行信用代替商业信用。银行在这一活动中所使用的工具 就是信用证。 信用证是银行有条件的保证付款的付款承诺，是一种在国际贸易 活动中常见的结算方式。按照这种结算方式的一般规定，开证行依照 开证申请人的要求和指示，承诺在符合信用证条款的情况下，凭规定 的单据，向受益人或其指定人进行付款或承兑；或授权另一银行进行 该款项的付款货承兑；或授权另一银行议付。 （二）进口押汇的概念 进口押汇是指由开证行开立的信用证以及开证行叙作的进口代 收项下进口押汇业务。开证行对外兑付信用证从而得到了单据，若开 证申请人因没有足够的资金向银行付款并赎单，在开证申请人和开证 行都同意继续使用开证行的融资的情况下，则开证行以信用证项下 进口货物单据作为担保，从而延长证申请人融资时间，同时，开证行 将作为信托人和信托的受益人，将已作为担保物的进口货物单据以信 托收据的方式交付给开证申请人，受托人则负有严格的信托义务将出 售货物所得的款项偿还银行设定在该货物单据上的担保债权。这样， 通过进口押汇以及与之配套的信托收据的操作流程就使整个交易得 以完成，银行和开证申请人的各自的利益均得到保护，同时降低了交 易成本，提高了资金的使用率。 （三）进口押汇的特点 进口押汇是一种短期的贸易融资业务，其用途在于解决企业暂时 的资金周转以避免企业因一时的资金周转不开而造成企业运转的瘫 痪，押汇的期限仅限于货物周转期的长短。一般来说，即使货物的周 转期再长押汇期限不得超过180天。 为了控制风险，且利于操作，办理进口押汇的企业一般都需要在 开证行申请综合授信额度。综合授信额度是指银行根据客户的实力和 财务运行状况的程度为其设定的最高风险敞口额度，在不超过该敞口 限额时银行可以给客户提供各种性质的融资或担保服务。对于没有综 合授信额度的企业，银行一般不予办理进口押汇业务。对于综合授信 之外的客户申请单笔押汇业务。需经银行的风险管理部门按照严格程 序审批后方可办理。 开证行办理进口押汇要求开证申请人以信用证项下单据代表 货权作为质押，要求开证申请人签订 《信托收据》，表明该批货物 货权掌握在开证行手中，开证行把货物交给开证申请人托管和处置， 处置货物所得款项应回流到开证行用以偿还押汇本金及利息。 相对于一般性流动资金贷款而言。进口押汇具有信用证项下真实的贸 易背影和货物保障， 因而其风险可控度较强。