券发行方案.PDFVIP

大唐国际发电股份有限公司2014年度第二期超短期融资 券发行方案 大唐国际发电股份有限公司（以下简称“发行人”）发行2014 年度第二期超短期融资券已向中国银行间市场交易商协会注册。 中国建设银行股份有限公司（以下简称“建设银行”）为本次超短 期融资券发行的主承销商和簿记管理人，兴业银行股份有限公司 为本期超短期融资券的联席主承销商。 根据中国银行间市场交易商协会关于非金融企业债务融资工 具的相关规定及自律规则，发行人与主承销商将本次发行的具体 发行方案披露如下： 一、发行方式的决策过程及依据 本期债务融资工具拟采取簿记建档的发行方式。选择簿记发行的 主要原因： 1．簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成熟的证 券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实践看，大型 企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多数都采取簿记建档 的方式发行。 2．簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档过程中 直接接收投资人的申购订单，其最终发行利率根据投资人的投标结果 而定，投资人在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有效提高定价 1 效率，尤其是在市场比较稳定或者市场向好，投资者需求强烈的情况 下，更容易获得较为有利的发行利率。 因此，本期债务融资工具采用簿记建档方式发行。发行人和主承 销商各自分别承诺严格按照主管部门对簿记建档的相关要求，公开、 公正开展债券发行工作。但主承销商与发行人之间的义务各自独立， 其均不对对方的行为作出承诺与保证。本方案所有内容主承销商行领 导（或公司领导）及发行人公司法定代表人均已知悉。 为提高公开决策的透明度，防范簿记建档过程中可能涉及的道德 风险和操作风险，簿记管理人拟采取以下措施： 1．集体会商决策制度 实行债券簿记配售集体会商讨论制度，并形成簿记建档工作备忘 录。 2．风险监控制度 簿记建档当日，风险管理等部门派人参加簿记建档工作过程，并 与业务部门一同签署簿记建档工作备忘录。 3．三级审批制度 债券簿记配售结果实行三级签审制度，经办人员签字后，报处室 主管、部门分管领导审批。   二、簿记建档的相关安排 （一）发行时间安排 本期债券发行时间安排以《大唐国际发电股份有限公司2014年 度第二期超短期融资券募集说明书》披露时间为准。 2 （二）定价原则 1．足额或超募的定价 申购时间截止后，簿记管理人将全部合规申购单按申购利率由低 到高逐一排列，取募满簿记建档总额对应的申购利率作为最终发行利 率。 2．认购不足的定价 簿记建档中，如出现全部合规申购额小于簿记建档总额的情况， 则采取以下措施： （1）提高利率区间再次簿记，并在规定时间内完成。 （2）缩减发行总额。 （三）配售 1．配售原则 簿记管理人通过簿记配售集体决策会议，根据债务融资工具申购 情况，遵守“价格优先”的原则对全部有效申购进行配售。承销团成 员的获配金额不得超过其有效申购中相应的申购金额。 2．配售方式 簿记管理人通过债券簿记配售集体决策会议，原则上采用如下方 式安排配售： （1）如簿记区间内的合规申购总金额低于或等于簿记建档总额， 原则上应对全部合规申购进行全额配售； （2）如簿记区间内的合规申购总金额超过簿记建档总额，原则 上应对发行利率以下的全部合规申购进行全额配售；对等于发行利率 3 的合规申