沪深300指数编制方案汇.pdfVIP

一、基本情况 指数名称 沪深300指数 指数代码 上海证券交易所行情系统代码 000300 深圳证券交易所行情系统代码 399300 基日和基点 以2004年12月31日为基日，基点为1000点。 成份股数量 300 只 指数发布 沪深300指数通过以下途径向国内外广泛发布。 通过沪深交易所实时卫星广播系统向全国发布； 通过路透社财经资讯系统（Reuters）和彭博财经 资讯系统（Bloomberg）向全球即时报道； 在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时 报》等媒体每日公布； 通过中证指数有限公司网站 （）、上海证券交易所网站 （）和深圳证券交易所网站 （）每日发布。 1 二、样本股选择 选样空间 沪深300指数样本空间需要同时满足以下条件： 上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的 日均A 股总市值在全部 A 股中排在前 30 位； 非 ST、*ST、非暂停上市股票； 公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事 件、财务报告无重大问题； 股票价格无明显的异常波动或市场操纵； 剔除其它经专家委员会认定不能进入指数的股票。 选样标准 选取规模大、流动性好的股票作为样本股 。 选样方法 对样本空间股票在最近一年（新股为上市以来）的 日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票， 然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选 取排名在前 300 名的股票作为样本股。 2 三、指数计算 计算方法 沪深 300 指数以调整股本为权数，采用派许加权综 合价格指数公式进行计算。其中，调整股本根据分级靠 档方法获得。分级靠档方法如下表所示： 举例：某股票自由流通比例为 7%，低于 10%，则采用 流通股本为权数；某股票自由流通比例为 35%，落在区间 (30，40］内，对应的加权比例为 40%，则将总股本的 40% 作为权数。 注：自由流通比例是指公司总股本中剔除以下基本 不流通的股份后的股本比例：①公司创建者、家族和高 级管理者长期持有的股份；②国有股；③战略投资者持 股；④冻结股份；⑤受限的员工持股；⑥交叉持股等。 计算公式 报告期成份股的调整市值 报告期指数 ×1000 基期 其中：其中：调整市值＝Σ(市价×样本股调整股本数) 四、指数修正 3 沪深300指数采用“除数修正法”修正。当样本股 名单、股本结构发生变化或样本股的调整市值出现非交 易因素变动时，采用“除数修正法”修正原固定除数， 以保证指数的连续性。修正公式为： 修正前的调整市值 修正后的调整市值 原除数 新除数 其中，修正后的调整市值＝修正前的调整市值+新 增（减）调整市值；由此公式得出新除数（即修正后的 除数，又称新基期），并据此计算指数。 需要修正的情况包括： 除息：凡有样本股除息（分红派