【2018年整理】管理层收购中的整合理念和风险控制.pptVIP

提示页 世纪联融整合咨询理念——资源约束、价值创造 世纪联融整合咨询理念——专业服务、要素贯通 世纪联融整合咨询案例1： SY集团三企联动 世纪联融整合咨询案例2：某民营企业经营者持股 MBO风险因素分析 中国MBO经典案例——友谊阿波罗 中国MBO经典案例——友谊阿波罗点评 中国MBO经典案例——友谊阿波罗点评 中国MBO经典案例——友谊阿波罗点评 世纪联融矩阵：MBO全程服务风险控制 世纪联融MBO风险－对策 举例 世纪联融整合咨询案例3： SL集团的管理层收购 SL集团的管理层收购 世纪联融整合咨询案例4：DC股份公司持股期权预MBO 由DC委托一家信托投资公司购买转让的国有法人股,并进行统一的管理。 经营者因正常离职（包括退休、组织调动等），则所持有的DC的股票必须在任职期结束后二年才能出售。出售价格为出售当年公司每股净资产价格溢价50%，由信托公司统一回购。 经营者由于非正常原因离职（包括主动辞职、严重失职或被判刑事责任而被解雇等原因而终止或解除劳动合同），则所持有的DFCY的股票，由公司委托的信托投资公司以股票持有人原来的出资额回购。 信托公司回购的DC的股票作为公司今后对核心员工实行股票激励计划的股票来源。 股东大会： 决定股票期权计划的实施与否 董事会： 股票期权计划的方案决策机构 监事会： 监督薪酬委员会的组织管理、公司及员工绩效考评的公正性、股票期权计的执行 薪酬委员会：由独立董事和中介机构专家为主组成，负责方案制订、监控、具体运作和最终解释 What is a Change Agent and What challenges would you face as an Agent of Change unicentury 世纪 论坛 管理层收购中的整合理念和风险控制 天马行空官方博客：/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群：175569632 全 程 服 务 风 险 控 制 结 语 整 合 理 念 世纪联融案例 前 言 天马行空官方博客：/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群：175569632 世纪联融 世纪联融企业咨询有限公司是一家致力于为中国CEO提供一流管理咨询和投资银行服务的大型综合类咨询企业。世纪联融致力于在中国创建一个CEO交流平台，通过这个平台与中国CEO交流最具价值的企业战略理念、企业融资及资本运作的流程与技能。 中国整合咨询理念和实践的先驱 世纪联融是上海交通大学参与投资、中欧国际工商学院校友创办的咨询机构，世纪联融的高层拥有丰富的国际化运作的理论知识和实践经验。作为市场活跃进取的一员，世纪联融已在业内建立起卓著的声誉。 具有国际视野的本土咨询机构 《经济日报》、《国际金融报》、《新经济》等一些报刊和杂志也先后报道了世纪联融的理念和经典案例…… 《解放日报》2002年6月14日第19版报道了世纪联融作为一家本土咨询公司的诞生历程和主要经营团队…… 《二十一世纪经济报道》2002年4月15日第37版整个版面以“中国电池‘登天’计划”为题报道了世纪联融作为财务顾问为上海华谊集团收购美国最大的电池生产商MPS公司出谋划策的经典案例…… 来自媒体的声音 Resource 资源 Scope 机会 Time 时间 世纪联融认为： 当一种战略被行业内所有的组织所采用时，战略本身就不构成任何竞争优势， 真正的优势来源于对既定战略资源的整合能力、战略实施的过程控制与实施技巧。 世纪联融认为——企业是企业家的企业 20 世 理 纪 管 询 咨 的 核 心 质 本 咨 的 询 管 理 纪 世 21 企 业 家 方案 方案 企 业 企 业 方 案 企 业 家 渠道 资源 战略 资本 管理 激励 世纪联融作为本土咨询界卓越的一员，以协助中国企业直面全球竞争为己任，倾力打造新一代的整合咨询服务。在世纪联融的CEO交流平台上，专业人员为企业度身订做全方位的整合方案，将战略、资本、管理、激励的要素贯通，以实现企业竞争力的全面快速提升。 现状描述：目前，企业已经明确作出其在抗生素板块“三企联动调整”的重大战略决策，希望通过这次重组，重新整合上海抗生素企业的资源，结束生产格局小而散的局面。 解决思路：通过对三企业的全面尽职调查、走访有关管理人员，在对企业环境和三企业优劣势比较分析的基础上，对“三企联动调整”方案的必要性、可行性和紧迫性进行了阐述，并从组织、人事、营销、生产、采购、财务、企业内部管理和规划等各方面提出