【2018年整理】荷银投资管理公司全球首选投资策略.pdf

全球首選投資策略 因為卓越，所以首選 長期競爭洗禮，成就非凡企業 May. 2002 策略的六大特性 ÿ精選20-30個全球最重要產業中的領導企業 © 我們深信：始終保持領導地位的企業，才能真正為投資人創造穩健卓 越的投資回報 ÿ採取“均等比重”的資產配置策略 © 平均投資在20-30個領導企業，讓每一個企業有均等創造績效的機會 ÿ“紀律式“的投資策略 © 每季進行投資比重的均等化調整 © 藉此進行部位獲利了結，及加碼股價被低估的個股 ÿ美國及歐洲的投資比重較大 © 因為美國及歐洲的企業幾乎囊括各產業的明星 ÿ以MSCI World Index為績效評比指標 © 只做績效評比，不做個股配置及持有比重的依據 ÿ與一般全球股票型基金的策略相比，相對高報酬高風險 本資料謹供參考, 請勿視為買賣基金或其他投資之建議或邀約 。本基金經證期會核准，惟不表示 本基金絕無風險。本公司以往之經理績效不保證本基金之最低收益；本公司除盡善良管理人之注 意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱本基金公開說明書 。 強過競爭對手的實力展現 ÿ享譽國際的荷銀全球產業研究團隊 © 設於阿姆斯特丹的全球產業研究部門專門收集第一手的產業資訊 © 每年超過1,300次的企業訪談，經紀商提供大量的研究資訊 © 廣泛的企業投資經驗 ÿ始終以“產業角度切入”(Industry Approach) © 與競爭對手專注“個別區域及國家”(Geographic/Country Approach) 的方式大不相同 ÿ費時4年的投資組合模擬 © 負責模擬操作的21人小組，自1998年開始運作，經過多次修正，確 認長期績效可以持續超越MSCI World Index後，正式推出投資策略 ÿ荷銀為國際性企業，觸角遍及全球，自能駕馭此一操作 本資料謹供參考, 請勿視為買賣基金或其他投資之建議或邀約 。本基金經證期會核准，惟不表示 本基金絕無風險。本公司以往之經理績效不保證本基金之最低收益；本公司除盡善良管理人之注 意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱本基金公開說明書 。 資產管理與操作 獨特的選股策略 ÿ負責團隊 © 荷銀投資管理公司全球產業研究部門 ÿ選股範圍 © 隸屬全球重要產業的384家公司 © 210家衛星公司(Satellite Company) ÿ篩選標準 © 持續創新的產品 © 企業的競爭優勢與經營策略 © 財務優勢與管理品質、企業前景 ÿ配置策略 © 均等比重(每支個股的持有比率相同) © 每季末進行換股操作及調整個股比重至相同 本資料謹供參考, 請勿視為買賣基金或其他投資之建議或邀約 。本基金經證期會核准，惟不表示 本基金絕無風險。本公司以往之經理績效不保證本基金之最低收益；本公司除盡善良管理人之注 意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱本基金公開說明書 。 三大選股準則 ÿ首選企業：以公司面、財務面、產業面選出各產業綜合 分數最佳者 公司面 財務面 產業面 競爭優勢 盈益率 景氣前景