浅谈资金集中管理中存在的风险汇编.doc

浅谈资金集中管理中存在的风险 近几年来，资金集中管理已经成为国有大中型集团企业管理的重点，资金的集中管理可以使集团中的母公司及时了解资金的流向，安全性和盈利能力，可以使集团资源得到整体性的有效配置，解决集团内部企业的资金冗余和短缺问题，实现专业理财，可以为集团的战略发展提供有效及时的信息支持。 实行统一的资金集中管理，可以加强集团对资金的控制，加强资金的使用效率，降低资金的使用成本，但是同时也加大了一定的风险。 下面就国有控股的某集团为例，展开讨论。 某集团前身是国有大型外贸公司，经过二十几年的发展成为集贸易、房地产、投资、服务业为一身的国有大型集团公司。集团公司为了更好的实现集团化管控推行了资金集中管理。集团根据自身的实际情况选择了“结算中心”模式的资金管控方式，不同的管控模式有着不同的风险，现就公司的实际情况谈谈可能遇到的风险及控制。 一、可能存在的风险 1、资金使用配置中的风险，资金集中是否完全的风险 集团实行资金集中管理之后，配置给成员单位的资金是否能满足成员单位的需要，是否配置过大导致资金冗余的产生，这就要求资金预算管理能够落实到位，应该成立专门的资金预算岗位，把握好配置的尺度。在操作中，成员企业往往会担心缺少自由度，影响时效性，会将一些资金留于体系之外，划入不被实时监管的账户，这就会带来资金集中是否完全的风险。 目前集团资金集管理中，主要进行的是人民币账户的集中，其实作为贸易为主的企业，大量外币的收付，外币账户的管理也十分重要。在现在的资金管理办法中，人民币账户每日进行资金结算，外币账户只要求向总公司报备余额，在汇率稳定的情况下，外币利息大于内部拆借利息，资金有冗余的成员单位有可能瞒报外币余额，不利于集团资金的完全集中。集团选择一家银行作为资金集中管理行，成员企业因为种种因素在多家银行开户，要加强对其他账户的管理，避免大量资金在其他账户收付，达不到资金管理的目的。 资金投放的风险 目前在集团的四大板块中，贸易是传统主营板块，但是随着国际贸易竞争的加大，东南亚一些国家的轻工业的成熟，国际贸易的利润逐渐畏缩，特别是代理进出口业务占全部进出口的比重加大，近年来贸易利润不再是集团利润的增长点，房地产和投资已经成为集团的利润中心。在资金集中管理后，结余资金必然向这两个板块流动，这就存在资金投放的风险。 资金的流向要准确，资金的流量要有度，房地产项目对于资金有很大的需求，在投资前景不明朗，投资时机不当的情况下资金过多的向房地产企业倾斜，可能会造成集团内部资金链的断裂。 投资是集团的一个重要的利润来源，目前集团投资的主要方式是参股优质企业，等待分红或上市。作为一个大型的国有控股集团，有许多这方面的投资机会，如何选择投资对象，投入资金多少，都应该经过严格的风险审核。这种投资，时间会比较长，资金占用量会比较大，如果过多的向这方向倾斜，可能会给资金流动带来压力，实际收益达不到预期要求时，可能会危及其他板块的资金使用量。 3、筹资的风险 合理合法有效的筹措资金，是保证集团整体目标实现的财力基础。筹资会因为宏观经济环境、利率、汇率、资金供需市场的变化，集团的信用，偿债能力等原因出现风险。 在集团的几大板块中，房地产项目融资能力低下，投资的股权虽然可以向银行质押，但是利率会比较高，手续会比较复杂，最好的融资方式是在贸易上，国际贸易融资的利率会比较低，可能只有贷款利率的一半。但是在目前贸易利润下滑的情况下，利润增长点移向房地产和投资，资金向这两方面倾斜，必然会造成一些垫资严重的业务流失，导致进出口量的减少，减少贸易融资的金额，增加筹资的成本和风险。 资金运作中的管理风险 管理风险是导致企业财务风险和经营风险的的普遍原因。管理的松懈，监控的不到位，导致资金该集中的，却仍分散滥用，信息的不对称，对风险的判断能力差，决策失误、滞后，管理的整合力低下，都能导致资金运作中的管理风险。资金的头寸管理非常重要，就需要资金管理人员能够进行很好的资金预测，人员的职业素养和胜任能力不足都会带来风险的上升。 管理者的能力、水平和职业道德都是管理风险产生的关键因素。 分散风险变成集中风险 原来各成员单位在各自的银行借款，现在转为在集团内部借款，当企业效益不好时，原来银行承担的贷款损失风险可能会转移到整个集团。 对于国有集团企业，国资委会让业绩好的集团并入业绩差的企业，在这种情况下，集团内部的企业往往良莠不齐，未实行资金集中管理时，一个或几个企业经营运行困难，一般不会影响其他企业和整个集团，但是实行资金集中管理后，却可能会拖累到整个集团。资金管理中心的统借统还的融资方式，虽然加强了融资管理，但是也承担了整个集团的融资风险。 强力的系统支持会减少风险 资金进行集中之后，资金清算的及时性大大增加，需要有强力的系统支持，否则会导致出错，使成员单位增加不必要的担心。银行网络的