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中联重科与三一重工财务报表对比 第3章中联重科与三一重工经营发展概述 3.1国内工程机械行业简单介绍 1. 国内工程机械发展历程 二十世纪五十年代末至六十年代初，是我国工程机械行业的起步阶段。共有企业 24家，从业人员21772人，主要整机产品为4764台，零部件产量为4.73万吨，年 产品产值大约为2.8亿元。在1987年全国改革开放前，从业人员18万人，行业内企业 总数达380个，全行业固定资产约35亿元左右，年总产值达到18.8亿元左右，年毛 利润约为4.6亿元。 随着国内经济的快速增长以及国内对基础设施建设的大力建设，工程机械产品 需求极其旺盛，从而刺激行业高速发展。在2008年初时，国内相关科研单位以及工程 机械生产厂家已经多达2000多家，其中1498家企业为协会会员；全行业固定资产是 1978年的16倍，资产净值为270亿元，行业年产品销售额是1978年的122倍，超过 2200亿元。在全国机械行业中，工程机械规模仅次于汽车行业、电工电器行业以及石 化通用行业，排在第四位。由于国内2010年大幅度的固定资产投资增加和房地产开发 快速增长，工程机械行业全年销售比上一年增长48%以上，位居整个机械行业首位。 从国际市场上看，我国近几年已成为工程机械行业生产大国。工程机械产品进出 口贸易逆差的状况在2006年结束；2007年时出口额达到87亿美元，相当于同年进口 额的1.76倍；2009年底销售总规模已经超过美国，位居全球第一。 2. 工程机械行业特点 工程机械行业有其明显的自身特征： (1) 从整体上看，行业技术进歩比较缓慢，后发企业通过快速地学习，依靠质量 提升、成本降低，可以获得后发优势。 (2) 工程机械行业的发展趋势与整个社会的固定资产投资之间呈现比较明显的.m 相关关系，具有明显的周期性。 (3) 工程机械对售后服务有非常高的要求，行业存在比较明显的规模效应。 (4) 行业投资规模比较大，属于人力、技术、资金密集型行业，对新进入者来说， 行业进入壁垒比较高。 3. 国内工程机械产品市场竞争格局 国内工程机械行业主要可分为挖掘机、起重机、混凝土机械、路面与压实机械、 装载机、叉车、推土机、桩工机械等几个子行业，其中路面与压实机械、桩工机械市 场规模比较小。 挖掘机市场：产品可细分为大型挖掘机、中型挖掘机、小型挖掘机。挖掘机是工 程机械领域中技术难度最高，但是利润最大的子行业。 目前，国内挖掘机市场竞争力量主要有国内企业，韩日企业和欧美企业；总体上 欧美企业产品处于产品高端区，韩日企业产品属于产品中端区，国内产品属于产品中 低端区；生产厂商集中度不高，企业间竞争比较激烈。而供应商集中度比较高，供应 商的议价能力较强。消费者议价能力一般。挖掘机几乎没有替代产品。 叉车市场：叉车又可细分为集装箱叉车、内燃叉车和电动叉车，国内下游企业需 求比较分散。国产品牌占据中低端市场，而外资企业如林德、TCM等占据高端市场。 目前来说，行业集中度比较高，杭叉、合力合计占有市场的50%以上。产品进入壁垒 比较低，企业可以进行组装式生产，未来行业竞争格局很可能恶化，出现产能过剩的 情况。目前中国叉车占全球总产量比例约为15%，出口占国内总产能的30%。 装载机市场：装载机主要用于煤炭、矿石等物料装卸、公路铁路水利等基础设施 建设，市政工程建设、建筑施工等。国内装载机市场上竞争力量主要是国内企业居主 导地位。市场需求有一定增长，但是增长空间不大。由于国家宏观调控政策对市场 的影响程度较小，国内市场厂商集中度将进一歩提高，柳工市场份额为17.5% 、龙工 市场份额为17.2% 、厦工市场份额为13.6%，三家制造商分列国内市场占有率前三位。 国内装载机出口产量将继续保持高速增长，目前国内产量占世界总产量的61%左右， 出口销售收入所占比例大约为14%，出口复合增速达83%左右。 混凝土机械市场：混凝土机械主要产品有混凝土搅拌输送车、混凝土搅拌楼(站）、 拖式混凝土泵、混凝土泵车以及配料机等辅助设备。市场对产品可靠性、售后服务要 求比较高。国内混凝土机械的关键零部件，如搅拌主机、液压马达减速机、搅拌输 送车底盘、称量系统、电控系统等，大部分都需要从国外进口，产品水平起点比较高， 主要性能指标基本与国际同类产品持平。行业利润率比较高，未来发展趋势如下：第 一，行业集中度比较高。竞争格局基本为中联重科以及三一重工双寡头的垄断局面， 两公司市场份额合计占有率超过80%以上。行业进入壁垒比较高：售后服务水平及 泵车的技术都有非常高的要求，预计这两家公司的垄断格局将持续一段时间；第二， 国内许多大中城市出台相关政策，禁止现场搅拌，水泥散装率将由现在的44%提高 到60%左右；第三，国内目前只完成进口替代，国际市场潜力巨大，尤其是在泵车领 域，还需要