东北证 券发展战略研究(提纲2).pptVIP

东北证券发展战略报告 （提纲） 2003年4月 股权收购59% 资产重组39% 据统计，1993年-2002年的10年间上市公司重组，股权收购、资产重组和吸收合并业务共1216件，而在1998年以来的5年内业务量为1167件，约占总业务量的96% 在上市公司重组的三类业务中，股权收购约占59%，资产重组约占39% 一般而言，业内平均每单业务收入约为100-150万元人民币，总规模约为12-18亿元人民币 据Thomson Financial统计，2002年，中国企业间的并购交易额已从127亿美元上升至253亿美元，增长率为99.2% 在投行业中，公司重组历来是极为重要的组成部分，然而它的价值长期并未受到国内投行的应有重视。在世界经济一体化的进程中，为了适应竞争需要加大产业资源的整合力度，而通过资本市场优化资源配置是必然的选择和趋势 1999年以来，上市公司的数量呈逐年递增态势，年均增长109家。预计未来三年，平均每年新增100家，则2005年上市公司总数将达到1520余家 上市公司重组，随着上市公司的总体规模扩大而增加，过去五年，平均每年有近22%的上市公司有重组事件发生。经数据分析，每年上市公司重组数量约为上市公司总数的13%-35%，且呈周期性的变化 以12%-30%推论，未来三年的上市公司重组业务量将为1020余件，总的业务收入规模约为10-15亿人民币 如果考虑外资并购因素，业务量还会有大幅增加 1998年以来上市公司的重组已经经历了两次高峰时期，重组的公司分别为351家和389家，占上市公司的37%和33.5%。据《中国并购月度报告》，在2002年出台的并购政策鼓舞下，今年伊始，无论从活跃程度，还是从交易规模上，均处于上升时期 目录 综述 公司状况 环境与竞争分析 公司的战略构想 构建公司的核心竞争力 提出战略目标和建立目标体系 公司战略的规划、资源配置和控制 基本具备综合券商的资质是良 好的业务发展平台 拥有25家证券营业部，在局部 有相对优势 拥有6条发行通道，存在较大的 赢利空间 公司核心能力薄弱，缺乏市场地位 和公司品牌 公司在管理上、人才培养和储备上 还没有做好准备 公司的财务资源还不足以支撑运作 大项目 吉林省的地区价值已逐步降低 在3-5年间，发行业务的通道制有被 取消的可能 公司的营业费用增长与业务拓展不 协调 国内良好的政治、经济环境 证券行业正值成长期 证券市场还有2-3年开放过渡期 改变证券营业部的经营低和经营 模式 发行通道近2年仍是稀缺资源，存 在较大的赢利空间 O(opportunity机会) T(threat威胁) S(strength优势) W(weakness弱势) 实现战略目标的SWOT分析 公司战略构想 目录 综述 公司状况 环境与竞争分析 公司的战略构想 构建公司的核心竞争力 提出战略目标和建立目标体系 公司战略的规划、资源配置和控制 构建核心能力（整合资源） 风险控制 经纪业务 金融产品创新 投资业务 投行业务 业务保障体系 构建核心能力（业务创新） 构建核心能力（经纪业务） 1、调整组织结构，集合营业部，适当扩大服务部 2、调整证券营业部的地区分布，逐步减少吉林省内的营业部的数量和比重，扩大省外经纪发达地区（A、B类）的营业部数量 3、调整业务模式，在有条件的地区积极拓展非现场交易 4、加强资源配置，提高证券投资咨询的服务质量 5、提高人员素质，引入证券投资经纪人 构建核心能力（投资业务） 构建核心能力（投资银行） 1、拓展业务类型，改善收入结构 2、提高对项目的甄别能力和风险控制能力 3、提高通道资源效率 4、加大非通道业务能力培养 5、坚强客户资源管理，在开发新客户的同时，减少客户业务量流失 6、健全人力资源的激励机制，引入高素质人才，不断提高业务团队的整体素质 目录 综述 公司状况 环境与竞争分析 公司的战略构想 构建公司的核心竞争力 提出战略目标和建立目标体系 公司战略的规划、资源配置和控制 提出战略目标 1、公司的战略展望 要素一：界定当前的任务（使命）； 要素二：确定战略的发展方向和路径； 要素三：在战略期内应实现的战略预期。 2、公司的战略目标期 长期的目标（3-5）年 短期的目标（近期） 建立目标体系 战略目标 1、公司预期的市场和市场份额： ； 2、金融产品研发和创新的周期： ； 3、公司的竞争优势：