2017中级经济师职称考试教材金融章节基础知识考点强化讲义重点标注全.doc

第一章 金融市场与金融工具 第一部分：本章真题考点总结 年份 单选 多选 案例 2009 1.金融市场主体：企业 2.金融工具的流动性 3.货币市场工具的“准货币性” 4.看跌期权 5.回购期限 （5分） 1.金融市场最基本的构成要素 （2分） 2010 1.金融工具性质中的反比关系 2.证券回购的利息 3.金融市场最基本的功能 4.金融衍生品市场的主体：套期保值者 5.看涨期权行使的条件 （5分） 1.CDs的特点 2.投资基金的特点 （4分） 1.金融衍生品：特征、期货、信用衍生品 （8分） 2011 1.金融市场的主体：家庭 2.金融市场的财富功能 3.回购协议的界定 4.商业票据的界定 5.掉期交易：常用于银行间外汇市场 6.B股 （6分） 1.金融工具性质的反比关系 2.我国金融市场存在的问题（4分） 2012 1.直接金融市场与间接金融市场的差别 2.金融市场最基本的功能 3.掉期交易 4.金融衍生品市场的主体：套利者 5.看涨期权 6.信用衍生品 （6分） 1.具有准货币特征的市场 2.CDs与普通定期存单的区别（4分） 2013 1.股票市场的融资期限 2.套期保值者 3.看涨期权的行权条件 4.银行间回购市场利率 5.创业板市场 （5分） 1.货币市场的子市场类别 2.我国债券市场特征 （4分） 2014 1.银行承兑汇票 2.看跌期权 3.我国债券市场主体 4.A股 5.国债期货 （5分） 1.我国多层次股票市场 我国参与同业拆借市场的金融机构 2015 1.市场风险 2.衍生金融工具：股指期货 3.金融市场的分类：发行市场与流通市场 4.弱式有效市场的信息集 5.资本市场工具的特点 6.我国同业拆借市场的交易品种：隔夜拆借 （5分） 1.证券回购的标的 2.我国多层次的股票市场 2016 衍生工具与原生工具的区分 质押式回购与买断式回购的区别 银行发行的金融工具：大额存单 创业板 金融期货的类别 证券投资基金的特征 货币市场的构成 银行承兑汇票市场的一级市场行为：出票和承兑 各类互联网金融模式的监管 说明：表中的下滑线字体表示的是重复性的考点 第二部分：本章主要考点解析 【考点一】金融市场的构成要素 金融市场主体：常考点 金融市场主体是金融市场上交易的参与者：资金的供给者与需求者 在金融市场上，市场主体具有决定意义：主体的数量决定工具的数量和种类，进而决定金融市场的规模和发展程度 （1）家庭：主要的资金供应者，也会成为需求者（购房、购车） （2）企业 金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者 衍生品市场上的套期保值主体 政府：主要的资金需求者，暂时的资金供应者 （4）金融机构： 最活跃的交易者，扮演多重角色 最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道 充当资金供给者、需求者和中介等多重角色 金融机构作为机构投资者，在金融市场上具有支配作用 （5）金融调控及监管机构：特殊 重要的交易主体： 最后贷款人：资金的供给者 公开市场操作：参与金融交易，影响价格 监管机构 金融市场客体即金融工具：交易对象或交易标的物 （1）金融工具的分类 期限不同：货币市场工具（一年以内）、资本市场工具 性质不同：债权凭证、所有权凭证 与实际金融活动的关系：原生金融工具、衍生金融工具 （2）金融工具的性质：常考点 期限性 流动性，金融工具在市场上能够迅速转化为现金而不致遭受损失的能力。 注意两点：一是能否迅速变现；二是变现时损失的大小 收益性：包括两部分，一是股息或利息，二是买卖差价 风险性：预定收益及本金遭受损失的可能性，主要来源于信用风险和市场风险 一般而言，金融工具的期限性、收益性与风险性绑定在一起，彼此之间是正相关关系；它们都与流动性负相关。 3.金融市场价格 总结 金融市场主体与客体两个要素为最基本要素，是金融市场形成的基础。 【考点二】金融市场的类型 （一）按交易标的物划分 货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场等 （二）按交易中介划分：常考点 直接金融市场和间接金融市场。 直接金融市场：资金需求者直接向资金供给者融通资金的市场，如政府、企业发行债券或股票 间接金融市场：以银行等信用中介机构为媒介进行资金融通 二者的差别并不在于是否有中介机构参与，而在于中介机构在交易中的地位和性质。（直接金融市场中也有中介：信息中介、服务中介） （三）按照交易性质划分 1.发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场） 2.流通市场的两种形态： 固定场所：证券交易所，流通市场的核心 场外交易市场：活跃的发展趋势 3.发行市场是前提和基础，流通市场提供流动性，是发行市场的补充。 （四）按照有无固定场所划分：场内市场与场外市场 （五）按照交易期限：货币市场和资本市场