远卓锡行业研究报告.ppt

2002-03-15 锡产业产业链定义及现状概述 锡及锡制品产品结构 锡行业SCP分析 锡资源是一种战略性金属资源，在国家经济的众多行业都有重要应用 ?上世纪90年代以来,全球锡消费呈现稳步增长的态势,预计2004年锡消费将突破30万吨大关 锡的消费国以工业发达国家为主,经济增长较快的发展中国家锡消费量也很大,2000年前10位集中度达80% 90年代以来，世界精锡消费结构发生显著变化，焊锡和化学制品的消费呈增长趋势，焊锡替代镀锡板成为锡最主要的消费 镀锡薄板受其他包装材料的竞争，以及镀锡工艺的改进，锡消费总量从第一位降到了第二位。 另外锡的新应用促使锡消费结构进一步呈现多样化 中国的锡消费增长很快,初步统计2003年中国已超越美国成为全球锡消费第一大国 中国的锡消费逐步接近发达国家的锡消费模式和结构，但具体消费产品仍有较大差距:初级产品比重大，而深加工产品比重小 供给方面：上世纪90年代中期以来,全球锡产量持续增长,个别主要产锡国的产量变化对全球总产量有显著影响 世界锡资源国家约为32个, 主要分布在环太平洋东部,主要产锡国是以中国为代表的发展中国家及俄罗斯、澳大利亚等国，资源集中度非常高 世界锡资源的储量基础为1200万吨，储量有960万吨，静态保证年限仅30年，是一种比较稀缺的有色金属 世界锡精矿的产量在91-01年间增长了27%,年增长率达2.4%,中国是世界锡精矿产量最大的国家 从世界范围来看，锡的冶炼能力相对过剩 世界锡生产国主要集中在亚洲和南美洲的太平洋沿岸国家,从93年起中国成为世界最大锡生产国 世界主要产锡国中,马来西亚/泰国/中国的锡精矿需要进口,印度尼西亚/秘鲁的锡精矿有部分出口 世界主要锡供应商分布在亚洲和南美洲,中国有三家企业的精锡产量排在前10位,分布在云南和广西 锡加工及应用产品方面,除锡化工制品增长迅速外,其余锡加工产品保持平稳的发展态势 中国的精锡产量在整个90年代有过两次高速增长,2000年后迅速回落,近几年维持在9万吨左右 中国锡矿分布于15个省，其中前六位省、区保有储量占总保有储量的97.7％，储量非常集中 除分布集中外，中国锡矿还具有以原生锡矿为主，共伴生矿组分多，大中型矿床多的特点 我国有锡生产企业140多家，主要生产商分布在云南广西两省，前五家企业精锡生产量占到国内总产量的80%,中国已拥有世界领先的锡冶炼技术 锡加工及应用产品方面,我国精锡及焊锡锭、条的生产已达到国际先进水平，但锡深加工产品无论品种质量及档次与国外发达国家相比仍有差距 从市场来看,影响市场供需平衡的主要因素是锡的消费与生产,影响供需平衡的另一个因素是美国国防部后勤处(DLA)抛售战略备锡 对世界精锡供需平衡变化与锡价格走势相关度进行分析得出:锡的价格走势与库存消费比呈负相关 ?从价格走势来看，国际市场锡价格是由供需关系确定的，供应不足，价格上扬；供应过剩，价格下降 锡的价格在01、02年间形成双底后，03年起随着世界范围的经济复苏持续攀升，04年锡的价格出现飙升 市场预测：未来的3－5年市场对锡的需求与供给将同步增长，价格将维持在一个相对的高位 中国锡贸易情况:2000年前锡制品净出口与产量相比在50%以上,2001年后锡净出口量急剧下降 国内锡加工制品不能适应市场发展的需要，我国每年要进口大量锡深加工产品，且进口量呈逐年上升 从世界锡产业格局看，长期以来市场需求对整个产业起着主导作用，但03、04年的价格上涨已使整个产业领略了资源的力量 从锡产业的技术发展来看,锡深加工及在终端市场的应用是锡产业的发展的主要推动力 锡产业链相关企业发展趋势:锡冶炼企业在保障锡矿石供应的同时,积极向下游延伸以提高产品附加值,并提高对国际市场的应对能力 产业链下游的锡深加工制造商为保障精锡的供应，寻求与上游企业合作也已成为一种趋势 在锡产业中,目前产能的增加主要集中在锡矿采选和锡深加工两个环节 在整个锡产业链中，中国凭借资源优势在采冶环节具有优势，但在产业链后面两个环节需要进一步提高 XXX集团公司是我国锡业巨头之一，有四大生产基地，分布于广西的柳州市、河池市、南丹县、来宾市境内 在锡产业企业中,企业的盈利状况与企业所在的环节相关,锡产业的技术进步体现在锡加工的精细化和无铅化方面 在锡产业链的增值方面,精锡冶炼和锡深加工是增值最大的两个环节,而锡矿石资源和深加工技术的价值最大 政策和贸易方面，大多数锡资源国对锡矿石的出口进行控制，锡贸易主要集中在锡锭、锡加工/深加工产品等方面，同时国际市场锡价对主要产锡国的生产有很强指导作用 国内政策，我国采用采矿许可证和出口配额来管理锡矿开采和锡制品的出口，强调在总量调控下发挥市场的优化配置作用 根据国家锡制品的出口配额,中国出口以锡锭和焊锡为主;在各省/企业所得出口份额中,云南广西占了