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中国银行风险结构收益分析 2010级金融工程 张嘉宁 2010103149 摘要 我国银行业从改革开放以来发展迅速，目前中国工商银行作为我国国有银行的代表，已成为了世界十大银行之一。从规模上来看，我国国有银行因为有国家的大力支持使得资产数额巨大，以工商银行为例可以分析出我国国有银行的发展现状。通过分析我国银行的收益结构可以看出，目前我国的许多银行仍以技术单一的贷款业务作为利润的主要来源，收益结构单一、风险抵抗能力低是当前我国商业银行的主要问题所在。通过对我国银行的分析，可以为未来银行业的发展寻找适合的道路。 关键字 国有银行 收益结构 风险管理 中国工商银行是中国最大的国有商业银行，因此是中国大型商业银行的典型代表。通过对中国工商银行的收益结构分析可以较为全面的了解我国大型商业银行的收入结构。在收益结构方面，股份银行与大型国有商业银行有一定的不同。因此，对比分析两者之间收益结构的差异就比较容易把握我国当前银行业的发展趋势。 中国工商银行截止2009年总资产元，客户贷款总额5728626万元，客户存款总额9771277万元，权益总额678934万元，资本充足率为12.36%，流动性比率为30.70%，存贷比为57.14%，资本收益率19.05%，不良贷款总额88467万元占贷款总额的1.54%。工商银行长期受银行业分业经营限制，因此大部分主要从事传统的存贷款业务， 即使涉足其他金融领域也基本上是采取通过代理的方式来进行。业务种类相比于招商银行这样的股份制银行要少一些。国有商业银行的业务种类少，即使在有限的范围内，管理也不够精细缺乏效率。因此国有商业银行主要从事一些操作简单、技术含量较低的业务。比如代发工资、存取现金等一系列代收代付业务，占用大量人力资源、柜面资源，而那些技术含量高、投资回报率高的业务却没有得到相应的发展，例如资金交易业务、资产证券化、投资银行业务及理财业务等。 中国工商银行属于上市公司，使它从原本单纯的国有制银行变成了股权多元化的格局，在现代治理结构中已经达到了“形似”。但如果深入分析这家股份制国有银行的收入结构，将会发现还存在一些问题。从收入结构来看，中国工商银行贷款业务的利息收入占总收入的71%，其他收入占总收入的 25％左右， 中间业务收入则占5％左右。可见贷款业务的利息收入在中国工商银行收入结构中具有举足轻重的地位。中国工商银行非利息结构方面，由于所占收入比例不大，因此结构也比较简单。主要包括三个方面：一是手续费和汇兑损益。这部分就是通常的中间业务收入。工商银行这部分在6～7%左右；二是投资损益，这项占比是最小的，只有不到3%。三是未列入上述两项核算的其他非利息业务收入。由工商银行平均非利息分布水平可知，在非利息收入中，手续费和汇兑损益等比较初级类别的非利息收入占比达50%以上，与其他非利息收入一起，成为非利息收入来源的重点领域。 相比之下外资银行的情况就有些不同了，众多发达国家银行业务的多元化造就了其收入来源的多元化特征，使得非利息收入在营业收入中占有重要地位，而非利息收入存在诸多优势。首先，外资银行非利息收入地位重要，资产规模效应明显。从静态视角分析，外资银行总体上利息收入和非利息收入比较均衡。 这种收入结构的差异很大程度上是由于中国国内金融发展程度还相对落后，政府对金融业管制严格缺少自主性，再加上企业结构优化意识不足，缺乏先进的发展理念，所以这种收入结构上的差异就不难理解了。中国工商银行作为国内大型的国有银行自然首当其冲，长期以来工商银行在发展战略上没有给予中间业务以足够的重视，在业务经营上缺乏总体规划，在管理上没有健全的组织管理体系， 使其业务品种难以有效整合， 业务流程也不合理， 从而影响中间业务的快速发展。 通过分析工商银行和其他国有银行的财务报表以及上图可以发现，国有银行的不良贷款平均比例最高。这体现了国有银行粗犷的管理模式，对贷款的审核程序不够科学，因而国有银行的资产风险比较高。国有银行资产雄厚是其先天优势，因此在向企业和个人贷款量更大，所以截止2009年，中国工商银行不良贷款总额88467万元占贷款总额的1.54%。由于国有银行原本就对于贷款业务依存度较高，加上较高的不良贷款比例，国有银行的资本风险是比较高的。深入分析起来，国有银行偏爱于向国有大型企业贷款，但许多大型企业项目周期长，虽然资金安全但容易降低资本的流动性。而另外一些国有企业常年亏损，一旦申请破产银行的贷款就只能变成坏账了。其次国有银行在个人贷款方面，喜欢接受住房抵押贷款，而对于创业型贷款很少支持。这主要是从资金安全的角度考虑，但当前我国政府大力调控房价，各地城市的房价都有所下跌，这无疑对于银行来说是十分危险的信号。倘若房价大幅度跳水，使得贷款人的压力增大而放弃还款，