挖掘机行业发展状况简析.doc

挖掘机行业发展状况 挖掘机是土方机械的主力品种，具有挖掘和土方装运两大功能，主要用于国家基建项目、矿山开采和房地产行业等。 一、2011年产销状况 （一）挖掘机淡季旺销 2011年一、二季度除2月份销售出现跳跃性增长以外，整体销售情况较为低迷；从6月份开始全国挖掘机销售同比出现正增长，截至8月份累计销量已经超过2008年同期；第三季度同比涨幅超过40%，四季度挖掘机销量则实现平均涨幅超过120%。全年销量达到9.5万台，同比2008年大幅增长23%。 资料来源：工程机械工业协会 2008-2011年挖掘机销售量及增长情况 产量方面，2011年挖掘机月产量呈递增趋势，其中12月份产量达到1.07万台，同比增长94.54%；1-12月挖掘机累计产量达到10.79万台，比上年同期增长20.48%。 资料来源：工程机械工业协会 小松、斗山、日立、现代、神钢等外资品牌继续领跑销量榜，销量总和占据全年总销量的六成，其中前四名的企业年销量均超过万台；自主品牌挖掘机在2011年也有出色表现，三一、柳工、玉柴、福田雷沃、山河智能等企业销量均超过2000台；厦工机械、力士德、彭浦机器实现销量翻番，三一重机销量增长超过90%，神钢挖掘机销售增长接近50%。 2011年挖掘机月度产量及同比增速 资料来源：工程机械工业协会 2007-2011年柳工挖掘机销售情况 资料来源：工程机械工业协会 2007-2011年三一重工挖掘机销售情况 第3季度以来，挖掘机行业呈现出淡季不淡，而且逐月增加的趋势，显示市场仍有大量未饱和空间，可容纳更多的挖掘机机械产品，这除了受经济复苏的影响以外，也与挖掘机的成长性密不可分。 （二）挖掘机逐步取代装载机 挖掘机的用途比较广泛，需求主要来自于大型矿山、基础设施、房地产和市政施工等下游行业。随着我国城市化率的提高，以及农业、交通、能源等都对挖掘机需求起到积极的拉动作用。目前年我国挖掘机的销量为9.5万台，装载机的销量为14.3万台，之比约为2：3。发达国家通常此类比值为1：1左右，因此挖掘机还有替代装载机的空间，挖掘机在很多方面正在替代装载机，尤其是随着煤矿安全门槛的提高，使露天采煤的模式受到普遍欢迎，同时煤价维持在高位，使露天采煤成本降低，同时露天采煤的可采比较高，推动挖掘机的需求。 （三）国产品牌中大挖规模小 目前国内主要品牌的机种，玉柴、厦工、柳工目前形成实质性销售的机种数量较少，山河智能虽然机种数量较多，但主要还是集中在5吨以下以及5-10吨区间，在中大挖领域机种尚不充足。 三一是目前机种数量相对较多，分布相对合理的内资企业，目前不少企业有能力生产大中挖，但尚未形成实质性量产。预计2012年包括柳工、厦工、山河智能、中联重科、龙工等企业都将有新品形成规模。 （四）2012年销量将继续增长 从国内市场分十大用户行业来说，公路建设挖掘机需求量占全年销售量的18.7%，矿山开采占18.4%，市政建设（包括房地产业）占25.3%，这三大行业占了总需求量60%以上，未来随着国家基建项目持续开展，以及房地产投资的增长，挖掘机将继续呈现良好的发展势头。 二、行业市场竞争分析 （一）外资品牌仍占主导 到目前为止，挖掘机行业依然是以外资品牌为主导地位，市场集中度仍较高。2011年仅斗山、现代与小松日立合计就占有了43.31%的国内市场份额。且从机型来看，附加值较高的中大挖产品市场主要还是集中在外资品牌手中。 资料来源：工程机械工业协会 2011年国内挖掘机市场品牌占有率 （二）本土品牌市场份额持续提升 随着国内厂商的实力增强，国内品牌市场份额正在稳步的提高，挖掘机的市场集中度也逐渐开始下降。 国产品牌自2005年以来，以小型挖掘机为突破口，逐渐扩大市场份额，并将产品线扩展至中大挖。具体而言，柳工、三一在中型挖掘机的生产和销售方面有突破，但产量和销售量仍然较小；玉柴、山河智能则在小型挖掘机方面取得了可喜的成绩。2011年本土品牌的市场占有率，保持了对2008年的进一步提升。 从挖掘机行业的价值链来看，目前国内厂家的盈利来源主要集中在组装加工领域，而缺乏对价值链上下游的开发。与国际品牌比较，目前国内挖掘机厂家在价值链各个环节均处于明显劣势。 资料来源：工程机械工业协会 2003年-2011年挖掘机国产品牌占有率变化情况 三、需求预测 从1995年以来，国内市场对挖掘机的需求日益增长，国内表观消费量由1998年的8753台增长至2008年的超过11万台。 资料来源：《中国工程机械工业年鉴》 1998-2008年挖掘机表观消费量 国内挖掘机销量高速增长主要有三个原因。其一是工程项目作业的需求，国内大量的工程项目上马，广泛使用挖掘机作业以提高施工效率，客观上带来了挖掘机市场容量的爆发。其二是用户结构特点与挖掘机投资回报率较高。国内逾七成挖掘机的购买